УРОК 93

Эволюция международной валютной системы: система золотого стандарта, система золотовалютного стандарта, система регулируемых плавающих валютных курсов

Цель урока: рассмотреть основные этапы эволюции международной валютной системы; формировать у учащихся понимания особенностей и причин перехода от системы золотого стандарта к системе золотовалютного стандарта и системы регулируемых плавающих валютных курсов.

Основные понятия: валютная система, золотой стандарт, золотовалютный стандарт, плавающий курс.

Тип урока: комбинированный.

ХОД УРОКА

I. Организационный момент

II. Проверка домашнего задания

Доклад учащихся об истории развития денег вообще и национальной денежной единицы в частности.

►► Обсуждения вопросов

1) Какие товары или вещи играли роль денег в определенные этапы развития человечества?

2) Почему именно золото (или серебро) длительное время выполняло роль денег?

3) Назовите причины возникновения бумажных денег. Каковы их преимущества и недостатки?

4) Как возникли названия и обозначения гривны и других наиболее известных валют мира (доллара, евро, рубля и др.)?

III. Мотивация учебной и познавательной деятельности

Развитие международной валютной системы отражает главные этапы эволюции национальных экономик и международной экономики в целом. На почве такой взаимосвязи периодически возникает несоответствие принципов ее функционирования современным потребностям международных экономических отношений. Преодолевая это несоответствие, международная валютная система прошла в своем развитии четыре основных этапа.

IV. Изучение нового материала

►► Главные этапы развития международной валютной системы

1. Парижская валютная система, «золотомонетный стандарт» (1867-1922)

Характеристики:

♦ основой системы был золотомонетный стандарт;

♦ валюты стран-участниц имели четко определенное содержание золота и могли быть обменены (конвертированы) - «монетный паритет»;

♦ золото свободно экспортировалось и импортировалось, золотые слитки могли быть обменены на монеты;

♦ поддерживалось жесткое соотношение между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег;

♦ действовал режим свободно плавающих курсов валют, но в пределах золотых точек вывоза и ввоза.

Парижская валютная система стихийно сложилась в XIX в., а юридически была оформлена на Межгосударственной конференции в Париже в 1867 г. На этом этапе валюты стран имели четко определенное содержание золота и свободно обменивались на золото на внутренних рынках своих стран, то есть имелась так называемая система золотого стандарта.

Золотая точка вывоз - это валютный курс, начиная от которого должники были склонны расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранной валютой.

Золотая точка ввоза - валютный курс, от которого для владельцев иностранной валюты есть смысл вращать свою валюту на золото за границей для осуществления расчетов.

Золотые точки определялись путем корректировки монетного паритета национальной валюты на величину транспортных и страховых расходов, связанных с трансфертом золота.

2. Генуэзская валютная система, «золото-валютный стандарт» (1922 г. - начало Второй мировой войны)

Характеристики:

♦ основа - золото и девизы (иностранные валюты);

♦ золото использовалось как резервное средство;

♦ конвертируемость валют в золото;

♦ курсы валют, свободно колеблются, без золотых точек;

♦ активная политика валютного регулирования в форме международных конференций и соглашений.

Межгосударственные экономические споры привели к валютной войны между странами, что проводилась такими средствами, как валютная интервенция, валютный демпинг, валютные ограничения. Постепенно Генуэзская валютная система утратила стабильность и разделилась на валютные блоки.

Валютные блоки - группировки стран, валюта которых прикреплена к валюте государства, что возглавляет этот блок (стерлинговий валютный блок во главе с Великобританией, долларовый валютный блок во главе с США и т.д.).

3. Генуэзская и Парижская валютные системы принадлежали к системе «золотого стандарта», который имел и преимущества, и недостатки.

Преимущества:

1) обеспечение стабильности развития национальной и мировой экономик;

2) стабильность курсов валют, что снижает валютные риски.

Недостатки:

1) установлена зависимость между курсами валют и добычей золота в стране;

2) невозможность проведения независимой денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем страны.

4. Бреттон-Вудская валютная система, «золото-валютный стандарт» (1945 г. - первая половина 70-х pp. XX ст.)

Характеристики:

♦ признание золота и национальной денежной единицы США - доллара - международным средством платежа и резервной валютой;

♦ установление твердых валютных курсов всех валют относительно доллара;

♦ создание Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития для регулирования мировой валютной системы;

♦ конвертируемость национальных валют

В июле 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США) состоялась международная конференция по валютно-финансовым вопросам, которая и положила начало новой международной валютной системе. Ее суть заключается в том, что бумажные деньги перестали обмениваться на золото. Золото хотя и продолжало выполнять функцию международного средства платежа и резерва, но в значительно меньших объемах, поскольку две валюты мира - доллар США и фунт стерлингов Великобритании - тоже начали активно использоваться для этого. Американский доллар обменивался на золото центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе США по курсу 1944 г. - 35 долл. за 1 тройскую унцию (31,1 г).

Сравнение валют друг с другом и их взаимный обмен осуществлялись на основе официальных валютных паритетов, выраженных в золоте и долларах. Каждая страна должна была сохранять стабильный курс своей валюты относительно любой другой. Рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных паритетов более чем на 1 %.

Нестабильное и противоречивое развитие мировой экономики, циклические кризисы, инфляция, разбалансированность торговых балансов стран, формирование трех центров экономического соперничества - США, Западной Европы и Японии - привели в начале 70-х pp. XX в. к возникновению необходимости сформировать новую валютную систему, которая получила название Ямайской.

5 . Ямайская валютная система, система регулируемых плавающих валютных курсов (1976 г. - до сегодня)

Характеристики

♦ введение стандарта СДР (специальных прав заимствования) вместо золото-девізного стандарта;

♦ главное средство платежа - СДР и вільноконвертовані валюты;

♦ отмена монетного паритета доллара;

♦ завершение демонетизации золота;

♦ право стран выбирать любой режим валютного курса, но запрет определять его через золото;

♦ усиление влияния МВФ на регулирование международной валютной системы.

На Ямайской конференции было отменено официальный золотой паритет, официальную цену на золото и фиксацию масштаба золотого содержания национальных денежных единиц. МВФ прекратил публикацию данных о золотой содержимое отдельных валют. Золото превратилось в обычный товар, цена которого определяется в зависимости от спроса и предложения на международных рынках золота в Нью-Йорке, Токио, Чикаго и др.

V. Закрепление новых знаний

Ученики пишут небольшую самостоятельную работу по вариантам, в которой характеризуют особенности четырех валютных систем: Парижской, Генуэзской, Бреттон-Вудской и Ямайской.

VI. Итог урока

Обобщение полученной информации. Учащиеся должны дать ответ на вопрос: на чем основывается классификация валютных систем?

Их классификация основывается на том, какой именно актив признается резервным и главным средством платежа. Такими активами на протяжении разных периодов были: золото (Парижская и Генуэзская валютные системы); доллар, конвертируемый в золото по фиксированному курсу (Бреттон-Вудская валютная система); вільноконвертовані валюты (Ямайская система).

VII. Домашнее задание

1. Проработать теоретический материал.

2. Подготовить ответы на проблемные вопросы:

1) За золотого стандарта, особенно до 1914 p., валютные курсы менялись редко. Но в межвоенный период резкие колебания курсов стали частым явлением. Что мешало странам зафиксировать стоимость своих валют в золоте?

2) Некоторые ученые считают, что в современных условиях золотой стандарт является наиболее логичным средством организации международной валютной системы, поскольку это позволило бы избежать резких

колебаний курсов. Но другие специалисты придерживаются мнения, что возродить золотой стандарт невозможно, поскольку это требует ликвидации регулирование цен, зарплат и процентных ставок, а также создание единого международного валютного центра. Какова ваша точка зрения по этому вопросу?