НЕОЛИБЕРАЛИЗМ
12.3. Экономические концепции монетаристов. М. Фридмен
С 30-х по 70-е годы XX в. в экономической теории и экономической политике господствовали экономические взгляды кейнсианства. Однако в 70-е годы произошел поворот к неоклассической теории, связанный с дискредитацией кейнсианства вследствие развития таких процессов, как "стагфляция", то есть одновременного роста безработицы и уровня цен, что не могло быть объяснено в рамках экономической теории Кейнса. Современный вариант неоклассической теории представлен в виде теории монетаризма. Теория получила название "монетаризм", поскольку в своих основных идеях опиралась на количественную теорию денег. Следует отметить, что количественная теория денег - одна из старейших экономических доктрин, зарождение которой относится еще к XVI в. - времени становления первой экономической школы меркантилистов. Количественная теория денег была своеобразной реакцией на основные постулаты меркантилизма, в частности на характерную для меркантилистов доктрину о том, что деньги ускоряют торговлю, увеличивая скорость вращения, и тем самым благотворно влияют на производство.
Под сомнение тезис о положительном влиянии увеличения драгоценных металлов в стране поставили английские философы Дж. Локк (1632-1704) и Д. Юм (1711 - 1776), которые напрямую связали количество драгоценных металлов (платежных средств) и уровень цен, сделав вывод о том, что товарные цены являются зеркальным отражением массы благородных металлов, имеющихся в стране. Они утверждали, что уровень цен в среднем изменяется пропорционально изменению количества денег, и инфляция возникает всякий раз, когда слишком много денег встречается со слишком малым количеством товаров.
Наиболее четкую версию количественной теории денег выдвинул американский экономист Ирвинг Фишер (1867-1947), который в работе "Покупательная сила денег" (1911 г.), вывел свое знаменитое уравнение, которое основано на двояком выражении суммы товарных сделок:
• как произведение массы платежных средств на скорость их обращения;
• как произведение уровня цен на количество реализованных товаров.
Уравнение Фишера имеет следующий вид:
где М - объем платежных средств; V - скорость обращения; Р - средневзвешенный уровень цен; Q - сумма всех товаров.
Уравнение обмена состоит из двух частей. Правая часть (РQ) - "товарная" - показывает объем реализованных на рынке товаров, ценовая оценка которых задает спрос на деньги. Левая часть (MV) - "денежная" - показывает количество денег, уплаченных при покупке товаров в различных соглашениях, что отражает предложение денег. Следовательно, уравнение Фишера характеризует равновесие не только товарного, но и денежного рынка. Поскольку деньги являются посредником в актах купли - продажи, то количество уплаченных денег всегда будет тождественно сумме цен реализованных товаров и услуг, т.е. это уравнение составляет тождество, где уровень цен прямо пропорционален количеству денег и скорости их обращения и обратно пропорционален объему торговли. Стремясь доказать нейтральность таких факторов, как V и Q, Фишер принимает посылку неоклассической теории о том, что производство находится в точке максимально возможного объема, а скорость обращения денег является постоянной величиной. Эти предположения дали Фишеру возможность утверждать, что в долгосрочном плане развитие экономики определяется реальными факторами (факторами предложения), а деньги воздействуют только на уровень цен.
Стоит подчеркнуть, что теория монетаризма, как и все варианты количественной теории денег, базируется на следующих основных посылках:
• количество денег в обращении определяется автономно;
• скорость обращения денег жестко фиксирована;
• изменение количества денег оказывает одинаковое влияние на цены всех товаров;
• исключается возможность воздействия денежной сферы на реальный процесс воспроизводства.
Количественная теория денег легла в основу политики, проводимой центральными банками почти всех стран Западной Европы в 20-х годах XX ст. Эта политика не принесла желаемых результатов, чем в некоторой степени и объясняется поворот от неоклассической теории денег к кейнсіанскої, в которой деньги влияют в первую очередь не на цены, а на занятость и объем производства. Однако в 70-е годы вновь наметился возврат к неоклассических теорий, одним из вариантов которых появился "монетаризм", непосредственно связан с именем американского экономиста М. Фридмена.
Милтон Фридмен (род. 1912 г.) - американский экономист, мировую известность которому принесла книга "Исследование в области количественной теории денег" (1956 г.).
Фридмен является приверженцем классической школы, разделяя один из главных ее тезисов - о невмешательстве государства в экономику. Причем в отличие от представителей неолиберального направления, которые защищают рынок с идеологических и нравственных позиций, Фридмен защищает его с утилитарных позиций. Аргументация такая: рынок является гарантом свободного выбора, а самый свободный выбор - условием эффективности и жизнеспособности системы. Жизнеспособной прежде всего потому, что свободный обмен, на котором она основана, осуществляется только тогда, когда он выгоден обеим сторонам. Другими словами, каждая сделка или приносит выгоду, либо вообще не укладывается; следовательно, общая выгода в ходе обмена возрастает. Механизмом, который обеспечивает реализацию экономической свободы и взаимосвязь действий свободных индивидов, является механизм цен.
Фридмен обращает внимание на то, что цены одновременно выполняют три функции: информационную, стимулирующую и распределительную. Информационная функция связана с тем, что цены, указывая на изменения спроса и предложения, несут в себе информацию о потребностях в тех или иных товарах, о дефиците или избытке ресурсов и др. Эта функция имеет чрезвычайно важное значение для координации экономической активности. Вторая функция состоит в стимулировании людей эффективно использовать имеющиеся ресурсы для того, чтобы получить как можно больше высоко оцениваемых рынком результатов. Третья функция показывает, что и сколько получает тот или иной экономический субъект (поскольку цены одновременно являются и чьими-то доходами). Все эти функции цен тесно взаимосвязаны, и попытки исключить одну из них отрицательно сказываются на других. Поэтому стремление социалистических правительств отделить последнюю функцию от остальных и заставить цены способствовать реализации социальных целей Фридмен считал абсурдным, поскольку, по его мнению, цены предоставляют побудительные мотивы только в связи с тем, что участвуют в распределении доходов. Если цены не выполняют третью функцию - распределения дохода, то человеку нет смысла беспокоиться относительно информации, которую несет в себе цена, и нет смысла реагировать на эту информацию.
Эффективность экономической системы и ее гибкость зависят от возможности индивидуального выбора, поэтому Фридмен является сторонником свободного рынка. Вместе с тем, он признает, что "рыночная модель" не должна безраздельно господствовать в обществе. Если для отдельного предпринимателя характерна ориентация собственных усилий на увеличение прибыли, то для общества в целом может быть далеко не безразлично, в какой мере все его члены имеют доступ к целому ряду благ, которые в этом обществе - с точки зрения господствующих в нем культурных, нравственных, религиозных и других устоев - считаются безусловно необходимыми для жизни человека. К таким благам (с середины XX в.) относятся прежде всего образование и медицинское обслуживание, а также механизм материальной обеспеченности граждан независимо от результатов их конкретной деятельности. Поэтому Фридмен, допуская государственное вмешательство для обеспечения всем гражданам доступа к этим благам, подчеркивает необходимость поиска компромисса между неизбежными при любом вмешательстве элементами диктата и индивидуальным волеизъявлением. Фридмен допускает государственное вмешательство только в таких формах, которые минимально ограничивают свободу человека, в том числе и свободу тратить деньги. Отсюда вытекают и рекомендации Фридмена по предоставлению пособий малоимущим в денежной, а не натуральной форме и введение вместо непосредственных выплат малообеспеченным людям (доходы которых не достигают установленного минимального уровня) системы налогов на личные доходы, которая не снижает активности людей по улучшению их материального положения, так называемой системы отрицательных налогов. Однако в целом Фридмен является противником чрезмерного расширения сферы предоставления социальных благ, считая, что это порождает "институциональную безработицу" и "новую бедность".
Однако мировую известность Фрідмену принесли не его мировоззренческие взгляды, а разработка современной версии количественной теории денег. По духу она близка к неоклассической, так как предполагает гибкость цен и заработной платы, объем производства, стремится к максимуму, и экзогенный (то есть внешний по отношению к системе) характер предложения денег. Своей задачей Фридмен поставил поиск стабильной функции спроса на деньги при постоянной скорости их вращения.
Функция спроса на деньги близка к кембриджскому варианту и имеет следующий вид:
М = f(Y, х), где Y - номинальный доход; х - другие факторы.
Предложенная Фридменом функция спроса на деньги является ключевым моментом его денежной теории: зная параметры этой функции, можно определить степень влияния изменения денежной массы на динамику цен или процента. Это, однако, возможно лишь в том случае, если функция устойчива. Фридмен считает, что за других уравнений спрос на деньги (удерживаемый населением денежный запас) представляет устойчивую долю номинального валового национального дохода. Если доход семьи не достигает минимума, начисляется отрицательный налог по единой ставке на "недополученную" часть дохода, после чего полученная величина "налога" фактически добавляется до того дохода, который фактически получила семья. При такой системе людям становится выгоднее больше зарабатывать, а не сидеть на иждивении государства, поскольку чем больше заработанный доход, тем большим будет доход после "уплаты" налогов.
Уравнение имеет такой вид:
М = Y + Р, где М - долгосрочный среднегодовой темп роста предложения денег; У - долгосрочный среднегодовой темп изменения реального (в постоянных ценах) совокупного дохода; Р - уровень цен, при котором денежный рынок находится в состоянии краткосрочного равновесия.
Другими словами, этим уравнением Фридмен хотел показать, что в долгосрочном плане рост денежной массы не скажется на реальных объемах производства и воплотится лишь в инфляционном росте цен, что вполне укладывается в количественную теорию денег и в более широком плане соответствует представлениям неоклассического направления экономической теории.
Стабильность движения денежной массы Фридмен рассматривает как одно из важнейших условий стабильности экономики в целом. Он предлагает отказаться от попыток использования кредитно-денежных рычагов для воздействия на реальные переменные (уровень безработицы и производства) и как цель этой политики определяет контроль над номинальными переменными, прежде всего ценами. Достижение этой цели Фридмен видит в соблюдении "денежного правила", которое допускает стабильный и умеренный рост денежной массы в пределах 3-5 % в год. Эти рекомендации напрямую связаны с разработкой так называемой проблемы запаздывания. Уже Фишер признавал, что последствия кредитно-денежной политики государства проявляются с задержкой. Фридмен показал, что такое запаздывание составляет от 12 до 16 месяцев, и это было очень тревожным выводом, потому что надежно предсказывать состояние рынка экономисты умеют, как считается, не более чем на год вперед. В этом случае рекомендации экономистов относительно нынешней политики будут иметь сомнительную ценность. Поэтому Фридмен предложил отказаться от гибкой кредитно-денежной политики, взяв за правило постоянно наращивать денежную массу небольшими и достаточно равными (по годам) порциями. При установлении размеров таких увеличений Фридмен предложил ориентироваться на два показателя, полученные на основе обработки статистических данных: среднегодовой прирост объема валового национального продукта (в физическом выражении) за много лет и среднегодовой темп изменения скорости обращения денежной массы. Выполнив необходимые вычисления, Фридмен и получил темп роста денежной массы в 3-5 % . Нетрудно предположить, что Фридмен выступил за ограничение чрезмерной свободы действий центральных кредитно-денежных органов, считая, что любая резкая мера центрального банка может повлечь непредсказуемые последствия.