Экономика
Уроки экономики
Все предметы
ВНО 2016
Конспекты уроков
Опорные конспекты
Учебники PDF
Учебники онлайн
Библиотека PDF
Словари
Справочник школьника
Мастер-класс для школьника

ВСЕ УРОКИ ЭКОНОМИКИ
11 класс

УРОК 26

Предприятие как покупатель на фондовом рынке. Формирование портфеля ценных бумаг

 

Цель урока: определить направления и особенности формирования портфеля ценных бумаг; определить подходы к выбору направлений инвестирования; формировать у учащихся экономическое мышление; воспитывать толерантное отношение к окружающим; проверить уровень полученных учащимися знаний.

Основные понятия: фондовый рынок, акции, облигации, портфель ценных бумаг.

Тип урока: контроля, оценки и коррекции знаний учащихся.

Ход урока

И. Организационный момент

 

II. Актуализация опорных знаний и умений учащихся

Установите, правильно ли утверждение.

 

№ п/п

Утверждение

Да/нет

1

Продажа активов является внешним источником финансирования

 

2

Венчурный капитал - это инвестиции через ценные бумаги от внешних инвесторов

 

3

Необоротные активы относятся к собственного капитала в балансе предприятия

 

4

Для предприятия желательно, чтобы кредиторская задолженность превышала дебиторскую

 

5

Для каждого вида рентабельности существует нормативное значение

 

6

Страхователи - это финансовые учреждения, которые в установленном порядке получили лицензию на осуществление страховой деятельности. Участников страховщика должно быть не менее чем три

 

7

Проценты владельцу облигации оплачиваются в зависимости от прибыли и финансового состояния эмитента

 

 

Ответы: 1 - нет; 2 - да; 3 - нет; 4 - да; 5 - нет; 6 - нет; 7 - нет.

 

III. Мотивация учебной и познавательной деятельности

Формируя портфель ценных бумаг, инвестор всегда имеет конкретную цель: получить дивиденды или проценты, сохранить капитал, обеспечить рост капитала, приобщиться к участию в управлении, создать холдинговые структуры, принять участие в перераспределении собственности и т.д.

 

IV. Изучение нового материала

Портфель ценных бумаг - это совокупность инвестиционных ценностей, которые используются для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. Объектами портфельного инвестирования могут быть: акции, государственные долговые обязательства, деривативы, сертификаты, векселя, депозитные сертификаты банков, чеки, сберегательные сертификаты и др. Формируя инвестиционный портфель, инвестор должен придерживаться определенных принципов: безопасности, доходности, ликвидности, увеличения вложений.

Факторы, влияющие на размер и структуру портфеля ценных бумаг предприятия: финансовая возможность инвестирования, необходимость диверсификации как способа снижения риска, склонность инвестора к риску, продолжительность, состояние финансовых рынков.

►► Типы инвестиционных портфелей предприятий

 

Критерий классификации

Виды инвестиционных портфелей

Уровень ликвидности

Высоколиквидные (преимущественно краткосрочные финансовые инструменты и долгосрочные, имеющие высокий спрос на рынке), середньоликвидни (могут включать финансовые инструменты, которые не имеют высокого спроса на рынке, сделки с ними не являются регулярными) и низколиквидные (формируются преимущественно из облигаций с длительным сроком погашения или акций с высоким по сравнению со среднерыночным уровнем доходности, но низким спросом)

Продолжительность инвестиционного периода

Краткосрочные (финансовые активы используются в течение одного года, а также с целью страхования денежных запасов предприятия) и долгосрочные (финансовые активы используются более года, что позволяет достигать стратегических целей инвестиционной деятельности)

Специализация основных видов финансовых инструментов

Портфели акций, облигаций, векселей, международных инвестиций, депозитных вкладов и т.п.

Количество стратегических целей

Моно - и поліцільові (комбинированные)

Первичность формирования

Стартовые и реструктурированные

Стабильности структуры основных видов финансовых инструментов

С фиксированной структурой (значимость основных видов финансовых инструментов является неизменной в течение длительного периода) и подвижной (значимость основных видов финансовых инструментов постоянно меняется в зависимости от внешних факторов, обусловливающих изменение уровней доходности, риска, ликвидности или изменения цели финансовых инвестиций)

Соотношение между риском и прибылью

Доходные (рисковые), стабильны, рост

 

Главные этапы формирования портфеля ценных бумаг:

1) выбор оптимального типа портфеля;

2) оценка приемлемого соотношения риска и доходности;

3) определение первоначального состава портфеля;

4) выбор схемы управления портфелем.

 

V. Проверка знаний учащихся

Вариант И

Задача 1

Используя данные таблицы, вычислите известные вам виды рентабельности. Сделайте выводы.

 

Показатель

Значение

Чистая прибыль

321 300

Размер активов на начало отчетного периода

47 020000

Размер активов на конец отчетного периода

53 600 000

Себестоимость продукции

256 200

Чистый доход от реализации

640 000

Стоимость собственного капитала на начало отчетного периода

1 806 500

Стоимость собственного капитала на конец отчетного периода

1 903 000

Стоимость основных средств

1 506 500

Стоимость оборотных средств

130 050

 

Задача 2

Предприятие выплатило наращенную сумму кредита в размере 1352,3 тыс. грн. Ставка процентов по кредиту - 24 % годовых. Продолжительность кредита - 7 лет. Вычислите сумму кредита.

 

Вариант II

Задача 1

Используя данные таблицы, вычислите известные вам виды рентабельности. Сделайте выводы.

 

Показатель

Значение

Чистая прибыль

156 000

Размер активов на начало отчетного периода

30 000 000

Размер активов на конец отчетного периода

32 000 000

Себестоимость продукции

250 000

Чистый доход от реализации

550 000

Стоимость собственного капитала на начало отчетного периода

2 004 000

Стоимость собственного капитала на конец отчетного периода

2 106 000

Стоимость основных средств

1 604 000

Стоимость оборотных средств

120 100

 

Задача 2

Предприятие выплатило наращенную сумму кредита в размере 949,13 тыс. грн. Ставка процентов по кредиту - 36 % годовых. Продолжительность кредита - 6 лет. Вычислите сумму кредита.

Решение

Задача 1

 

 

Вариант И

Вариант II

Рентабельность активов

0,64 %

0,50 %

Рентабельность продукции

125,41 %

62,40 %

Рентабельность продаж

50,20 %

28,36 %

Рентабельность собственного капитала

17,32 %

7,59 %

Рентабельность основных средств

21,33 %

9,73 %

Рентабельность оборотных средств

247,06 %

129,89 %

Рентабельность производства

19,63 %

9,05 %

 

Задача 2

Вариант И

Ответ: 300 тыс. грн.

Вариант II

Ответ: 150 тыс. грн.

 

VI. Итог урока

 

VII. Домашнее задание

1 . Проработать теоретический материал.

2 . Подготовить доклад по теме «Права акционера предприятия».