5 ФОРМЫ И МЕТОДЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ
5.2 Международные арендные операции
Международные арендные операции - это предоставление внаем товаров, пересекающих границу арендодателя. Суть арендной операции состоит в предоставлении одной стороной - арендодателем - другой стороне - клиенту - арендатору товара в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение на основе арендного договора. В отличие от договора купли - продажи аренда сохраняет за арендодателем право собственности на сданное в аренду оборудование. Арендатору предоставлено лишь право его временного использования.
Экспортная арендная операция - международная операция, в которой арендодатель покупает предмет аренды у национальной фирмы и сдает его иностранному арендатору.
Импортная арендная операция - арендатор получает предмет аренды у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору.
К международным относятся также арендные операции иностранных компаний ТНК, которые заключают сделки на территории страны пребывания с местными фирмами.
Предметы арендных операций
Предметами международной аренды являются:
♦ товары потребительского назначения: автомобили, автофургоны, холодильники, телевизоры, видеотехника и др.;
♦ конторское и полиграфическое, копировальное оборудование;
♦ средства вычислительной техники и обработки информации;
♦ транспортные средства - грузовые автомобили, вертолеты, самолеты, суда, контейнеры;
♦ подъемно-транспортное и дорожно-строительное оборудование;
♦ оборудование общего промышленного назначения, стандартное уникальное промышленное оборудование, оборудование станкостроения, энергетического и электротехнического машиностроения, оборудование для легкой промышленности, складского хозяйства;
♦ стационарное оборудование и оборудование комплектных предприятий;
♦ старое оборудование или оборудование, которое продается "по случаю".
Виды арендных операций
В зависимости от сроков или продолжительности аренды в международной практике различают три вида аренды:
♦ краткосрочная аренда (рейтинг) на несколько часов, дней, месяцев до одного года;
♦ среднесрочная аренда (хайринг) - от года до 2-3 лет;
♦ долгосрочная аренда (лизинг) - от 3-5 лет до 15-20 лет.
Контракты на рейтинг в международной практике заключаются исключительно. Его предметами бывают транспортные средства. Обычно такие контракты предусматривают обязательства арендодателей осуществлять страхование и техническое обслуживание предметов аренды. Договоры на временную аренду транспортных средств (судов, авиалайнеров, автобусов и т.д.) с экипажем и водителями называют "тайм-чартер", без экипажа - "бербоут".
В среднесрочную аренду сдаются дорожно-строительные машины, монтажное оборудование, сельскохозяйственные машины. Ставки на среднесрочную аренду также складываются под влиянием спроса и предложения на рынке. В зависимости от договоренности страхование и техническое обслуживание осуществляют арендодатели или арендаторы. Сдача в среднесрочную аренду может осуществляться с эксплуатационным персоналом или без такового.
Наибольшее распространение в международной торговле получили лизинговые операции, объем которых постоянно увеличивается, так же как круг товаров, сдаются.
Лизинг как своеобразная форма аренды, существенно отличается от других ее форм, от условий предоставления в наем, продажи в кредит и от проката.
Термин "лизинг" происходит от английского глагола "to lease", что в переводе означает "нанимать", "брать в аренду" Возможности лизинга объясняются "раздвоением" функции собственности, то есть отделением владения имуществом (собственника) от пользования им (пользователя) и применением специальной системы финансирования. Лизинг - специфическая форма фиксирования приобретение различных видов оборудования.
Лизингодатель, лизинговая компания - арендодатель - фирма или лицо, которое предоставляет в лизинг объект (предмет) лизинга на согласованных договорных условиях с лизингополучателем. Его главные обязанности:
♦ заключить договор купли - продажи с фирмой - поставщиком па согласованных между лизингополучателем и поставщиком коммерческих и некоммерческих условиях;
♦ направить поставщику наряд на поставку объекта сделки в соответствии с заранее согласованных условий;
♦ подписать протокол приемки после ввода объекта в эксплуатацию.
Лизингодатель обладает и является владельцем объекта лизинговой операции; ресниц заключает договор страхования на весь срок лизингового контракта.
Лизинговые платежи - вид регулярных взносов, которые представляют собой оплату за производственное использование объекта лизинговой сделки.
Система лизинга приобрела широкое распространение, в том числе в области международных коммерческих связей.
Между лизингодателем, в роли которого выступает лизинговая компания, и лизингополучателем возникают специфические отношения по поводу объекта лизинга. Лизинговая компания рассчитывает на получение дохода в соответствии с логикой, по которой ставка арендной платы должна быть не ниже средней нормы прибыли па вложенный капитал.
Лизингополучатель в результате эксплуатации объекта аренды получает прибыль, но его величина ориентирована на стоимость аренды, объем которой ниже стоимости банковского кредита на приобретение оборудования. Арендатор благодаря лизингу использует дорогую технику без значительных первоначальных затрат на капитальные вложения. Арендодатель, в свою очередь, расширяет рынок сбыта Посредником между производителем оборудования и фирмой, которая требует его использования, в лизинговых операциях является лизинговая компания.
Различают около 30 видов (разновидностей, форм, типов) лизинга в зависимости от одновременного действия многих факторов, которые вместе с тем разнонаправленно оказываются. Виды лизинга систематизируются как своеобразные, как правило, парные разновидности:
♦ по способу использования - производственный и потребительский;
♦ по предмету - движимый и недвижимый;
♦ по методу использования - индивидуальный и лизинг-бланко;
♦ по характеру взаимодействия между лизингодателем и лизингополучателем - чистый (передается только предмет лизинга) и широкий - предоставляются также разнообразные сопутствующие услуги; кроме того, выделяют "мокрый" лизинг, согласно которого лізингокористувач может получить техническое обслуживание объекта лизинга, его ремонт, страхование и другие услуги - подготовку квалифицированного персонала, маркетинг, рекламу готовой продукции, поставку сырья и т. д.;
♦ по сфере предоставления объекта лизинга - внутренний (предмет лизинга предоставляется отечественному лизингополучателю) и внешний (предмет лизинга передается зарубежному лизингополучателю).
В случае международного лизинга выделяют: экспортный лизинг, импортный лизинг, сублизинг.
На рынке лизинговых услуг пользуются наибольшей популярностью и являются наиболее известными виды лизинга, связанные с характером предоставления объекта лизинга - финансовый и оперативный лизинг.
Финансовый лизинг может осуществляться в следующих разновидностях: лизинг стандарт, т.е. производитель передает предмет лизинга фінансуючій компании, которая через свою лизинговую компанию сдает его в лизинг потребителю, и лизинг поставщику, за которого роль продавца и функции арендатора сочетаются, хотя предмет лизинга передается в субаренду.
Оперативный лизинг применяется тогда, когда доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены, объект лизинга сдается на небольшой срок и арендованное оборудование требует специального обслуживания, например, в случае применения уникальных или новых, недостаточно проверенных, машин и механизмов.
Широкое распространение получили и лизинговые сделки типа "бай-бэк", которые предусматривают оплату обязательств поставкой продукции, полученной на оборудовании, взятом в лизинг.
Участие в лизинговых операциях предоставляет всем их сторонам различные юридические, налоговые и бухгалтерские четкие права и нормы, а также накладывает определенные обязательства.
Таким образом, лизинг - эффективное средство сбыта продукции машиностроения и решения инвестиционных проблем, что представляется очень важным с позиции лизингодателя. Для лизингополучателя активная работа на рынке лизинговых услуг обусловливает оперативное отказа основного капитала без крупных разовых инвестиций. Участие в лизинговых операциях дает возможность представителям малого и среднего бизнеса, которые испытывают Определенные трудности в наличных финансовых ресурсах, продуктивно использовать необходимое им новое и новейшее оборудование, не приобретая его в собственность и не предотвращать до разорительных кредитов.
Нельзя, однако, не отметить и ряд недостатков, присущих лизингу. Назовем некоторые из них.
♦ операции, связанные с лизингом, отличаются значительной сложностью как за разработкой приемлемой схемы, выявления условий соглашения, так и по документальным ее оформлением;
♦ лизингодатель должен обладать значительным первоначальным капиталом или иметь стабильный источник средств;
♦ лизингополучатель проигрывает на повышении остаточной стоимости лизингового имущества, в частности из-за инфляции;
♦ стоимость лизинга выше, чем цена покупки, ссуды (банковского кредита), поскольку риски износа (морального старения) объекта лизинга ложатся на лизингодателя, который закладывает их в стоимость лизинга.
Лизинговый бизнес должен иметь надежное правовое обеспечение, поскольку все участники лизинговой сделки заинтересованы в строгих юридических гарантиях надлежащего выполнения договорных обязательств. Правовое регулирование отношений участников лизинговой сделки имеет жесткие параметры на международном уровне; лизинговая деятельность в некоторых зарубежных странах, например, в Бельгии, Италии, Франции и др. базируется на специальном лизинговом законодательстве; в большинстве стран мира отношения, вытекающие из договора, регулируются общими положениями гражданского (торгового) права.
Международные лизинговые операции делятся на два вида: финансовая и текущая аренда.
Финансовая и текущая аренда
Финансовая аренда заключается в том, что лизинговая фирма, которая выступает арендодателем, оплачивает полную стоимость движимого и недвижимого имущества, чаще всего оборудования, заказываемого заинтересованной в аренде фирмой у конкретного поставщика. Арендатор пользуется этим оборудованием на условиях лизингового договора, который заключается с лизинговой фирмой - арендодателем (лізінгодавцем), как правило, на длительный срок, близкий к сроку окупаемости оборудования (амортизация полной или большей части стоимости оборудования). Нижняя граница срока действия лизингового договора составляет 40% срока службы предмета аренды. После истечения срока арендатор может продлить срок договора, заключить новый лизинговый контракт, вернуть предмет аренды или купить его по остаточной стоимости.
Собственно говоря это форма долгосрочного кредитования лизинговой фирмой пользователя оборудования, путем выплаты арендных платежей погашает стоимость оборудования и возмещает услуги арендодателя, включая плату за финансирование.
За этой формы арендатор берет на себя обязанности владельца представленного ему в аренду имущества, включая ответственность за его правильную эксплуатацию и сохранность, выплату страховых взносов.
Арендатор не имеет права вносить какие-то улучшения или изменения в арендованное оборудование. Риск потери или повреждения остается на арендодатели как собственнику предмета аренды.
Техника осуществления финансируемых арендных операций состоит в следующем. Клиент - арендатор сам определяет тип необходимого оборудования, его качественную характеристику, описание условий и режимов работы оборудования и информирует производителя о намерении заказать оборудования при посредничестве лизинговой компании. Затем фирма - арендатор обращается с запросом к лизинговой фирмы, добавив к нему документы, характеризующие финансовое состояние своей фирмы, и счет - проформу на необходимое оборудование.
При принятии лизинговой фирмой положительного решения она доводит его до сведения арендатора письмом. К нему прилагаются общие условия лизингового договора. Фирма - арендатор направляет лизинговой компании подтверждение обязательства и один подписанный экземпляр общих условий лизингового договора. К письму прилагается бланк заказа на оборудование. После получения этих документов лизинговая компания подписывает бланк заказа (или наряд на поставку) и посылает его поставщику оборудования. Последняя отгружает его в адрес фирмы - арендатора, несет ответственность по приему оборудования.
После отгрузки фирма - поставщик и фирма - арендатор подписывают протокол приемки, который высылается лизинговой компании. Последняя оплачивает стоимость оборудования фирме - производителю.
Под лизингом понимают аренду основных средств производства, а также других товаров для их использования в производственных целях арендатором, в то время как сами товары и средства производства покупаются арендодателем и он сохраняет право собственности на них до конца сделки. В большинстве случаев лизинг представляет собой специфическую форму финансирования вложенные) на приобретение оборудования, недвижимого имущества и других элементов основного капитала при участии специализированной лизинговой компании, которая приобретает для третьего лица право собственности на имущество и отдает его в аренду на кратко -, средне - и долгосрочный период.
Лизинг имеет множество разновидностей, специфика каждого из них зависит от конкретных условий заключения сделок.
При сдаче в аренду крупных объектов (таких как самолеты, железнодорожное оборудование, буровые платформы и вышки, комплектное оборудование предприятий) практикуется групповой (акционерный) лизинг с участием нескольких компаний в роли арендодателей.
Возвратный лизинг - сделка, в которой владелец имущества продает его арендодателю и затем арендует это имущество у последнего.
Лизинг, связанный с налоговыми льготами, имеет целью максимизацию налоговых льгот, получаемых арендодателем и/или арендатором.
При лизинге со специальными услугами арендодатель берет на себя безусловную ответственность по ремонту и обслуживанию оборудования.
Лизинг с полным набором услуг включает услуги арендодателя по ремонту, обслуживанию, страхованию имущества и выплату налогов на собственность.
Генеральный лизинг предусматривает право арендатора дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.
Отдельные соглашения лизинга могут заключаться на условиях поставки лизинговой фирмой не только необходимого оборудования, но и давальческого сырья. Такие соглашения могут с успехом применяться предприятиями текстильной, швейной, мебельной промышленности и некоторых других отраслей.
Компенсационный лизинг - форма аренды, при которой арендная плата производится поставками продукции, выпущенной па арендованном оборудовании.
Международный лизинг характеризуется тем, что лизинговая компания и арендатор, лизинговая компания и поставщик либо же все три участника сделки находятся в разных странах.
В рамках международного лизинга выделяют прямой зарубежный лизинг, то есть арендную сделку между юридическими лицами различных стран, и косвенный зарубежный лизинг, в котором арендатор и арендодатель являются юридическими лицами одной страны, но капитал последнего частично принадлежит иностранным фирмам, либо если арендодателем выступает дочерняя компания иностранной ТНК.
Прямой зарубежный лизинг подразделяется на сделки, в которых лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы, а затем предоставляет его арендатору за рубежом (экспортный лизинг), а также сделки, в которых арендодатель покупает оборудование у иностранной фирмы, а затем предоставляет его отечественному арендатору (импортный лизинг).
Преимущества лизинга для арендатора сводятся к следующим моментам:
1. Вопрос финансирования и приобретения оборудования решается одновременно. Обеспечивается, как правило, 100% финансирования сделки.
2. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств (при международном лизинге - инвалютных средств), расходы на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора
3. Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.
4. Лизинговое финансирование позволяет оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры при закупке необходимого оборудования. Широкий спектр услуг, предоставляемых по лизингу, и возможность заключения сложных, многоступенчатых сделок обеспечивает высокую степень адаптации к потребностям арендатора. Последний сам принимает участие в процессе заключения сделки, совместно с лизинговой компанией определяет основные условия финансирования; срок аренды, сумму и периодичность арендной платы, фиксированную или плавающую процентную ставку, условия расчетов, а также условия закупки объекта лизинга у поставщика (вид и комплектность изделия, цену и т.п.).
5. Практически па условиях лизинга можно получить объект лизинга "под ключ", оставив осуществление всех формальностей лизинговой компании.
6. Арендные платежи, чаще всего фиксированные, способствующие стабильности финансовых планов арендатора.
7. При международном лизинге имеют значение таможенные правила, применяемые в стране арендатора. Уплачивая пошлину по остаточной стоимости, арендатор реализует существенные льготы.
8. Компания - лизингодатель заинтересована в закупке оборудования у поставщика по минимальным ценам с целью возможной его пересдачи в аренду или перепродаже в случае неплатежеспособности арендатора
Среди преимуществ для арендодателя следует выделить такие:
1. Лизинг является дополнительным инструментом финансирования. Банки и другие кредитные учреждения вынуждены заниматься лизингом, потому что развитие последнего создает им серьезную конкуренцию и в определенной степени способствует снижению банковского процента.
2. Лизинговое финансирование связано с меньшим риском, чем предоставление банковских ссуд.
3. Налоговые льготы частично реализуются и арендодателем.
4. Более тесные контакты с производителями создают для лизингодателей новые возможности делового сотрудничества.
5. Документирование сделок является более простым и ускоренным по времени по сравнению с банковским кредитованием.
Для поставщика (продавца) основным преимуществом лизинга является расширение возможностей сбыта и получение немедленного платежа наличными.
К недостаткам, которые могут сопровождать лизинговые сделки, можно отнести следующие:
1. В некоторых случаях лизинг может быть кумулятивно-дороже, чем покупка в счет банковской ссуды.
2. Арендатор, не будучи собственником товара, ограничен в распоряжении имуществом, полученным в аренду.
3. В отдельных случаях лизинг промышленного оборудования (особенно краткосрочный) при неблагоприятной конъюнктуре может оказаться убыточным для арендатора.
4. Реальная рыночная цена оборудования по окончании срока аренды может оказаться ниже зафиксированной в контракте остаточную стоимость.
Указанные недостатки вполне возможно преодолеть при условии грамотного структурувагшя сделок.
Лизинговое соглашение условно можно разделить на три части:
♦ во-первых, коммерческая часть, т.е. согласование с поставщиком разумных закупочных цен, условий платежа и поставки.
♦ во-вторых, административная часть, т.е. выполнение лизинговой фирмой всех административных мер в отношении импорта или экспорта, в связи с тем, что она является собственником оборудования, и поэтому все таможенные формальности, страхование, транспортировку ведутся от ее имени.
♦ в-третьих, самофинансирования, является важнейшей частью соглашения. Однако в своей ценовой политике лизинговые фирмы мало склонны переоценивать и выдвигать эту часть на передний план, потому что в ряде случаев дешевле финансировать высокие проценты при низких закупочных ценах, чем наоборот, финансировать слишком высокие закупочные цены при низких процентах.
Для производителей серийных машин лизинговые фирмы разрабатывают программы сбыта, принимают на обучение торговых работников фирмы - производителя, благодаря чему продавец может давать потенциальным покупателям комплексное предложение, которое учитывает как собственно продажу, так и варианты финансирования.
Таким образом, лизинговая фирма заключает два договора: лизинговый контракт с фирмой - арендатором и договор купли - продажи с поставщиком оборудования.
Текущая аренда предполагает предоставление в аренду заранее приобретенных арендодателем товаров на певніший срок за установленную в арендном договоре арендную плату или на основе прейскурантных арендных ставок. После окончания установленного срока арендатор обязан вернуть предмет аренды арендодателю. Срок арендного договора с текущих лизинговых операций может составлять от 2 до 10 лет. Арендодатель может повторно сдавать предмет аренды вплоть до полного использования его ресурсов. Сроки аренды здесь, как правило, значительно меньше сроков физического и морального износа оборудования.
Риск порчи или потери имущества обычно лежит на арендодатели. Он осуществляет техническое обслуживание, текущий ремонт, предоставляет услуги по уходу за предметом аренды. Цель текущей аренды - удовлетворить временные потребности арендатора в арендном имуществе (однократное или сезонное пользование судами, самолетами, строительной техникой). В текущем лизинге арендные ставки обычно выше, чем в финансируемому лизинга. Здесь арендодатель берет на себя риски: коммерческие, морального старения оборудования, снижения рентабельности, а также другие прямые и косвенные затраты, которые вызываются ремонтом или простоем техники. При текущей аренде важным преимуществом является то, что в условиях быстрого научно-технического прогресса она помогает потребителям, особенно мелким и средним фирмам, застраховать себя от чрезвычайно быстрого морального старения оборудования. Большую роль играет и то обстоятельство, что аренда дает возможность фирмам получать в эксплуатацию самое современное оборудование и машины без больших первоначальных затрат капитала. Аренда выгодна потребителю, поскольку уплата первоначального взноса в этом случае происходит уже после начала эксплуатации предмета аренды, что позволяет арендатору расплачиваться с арендодателем с полученной от использования предмета аренды прибыли. Она удобна при сезонном или кратковременном увеличении спроса на оборудование в связи с выполнением какого-то крупного заказа. Первоначальный взнос лизинговых платежей, выражается в процентах, ниже, чем ставки банковских кредитов. Выплата лизинговых платежей, основанные на твердо фиксированных ставках в условиях инфляции и обесценивания денег, становится со временем более выгодной для лизингополучателя, финансируемая аренда служит средством сокращения сроков поставки. Она доступна любой компании.
Лизинговые платежи
Лизинговые взносы представляют собой оплату за обычное производственное использование объекта соглашения. В арендную плату могут входить расходы из предоставленных лизингодателем услуг, предусмотренных в лизинговом контракте. Виды лизинговых платежей являются разными. На практике чаще всего встречаются:
♦ фиксированная общая сумма лизингового платежа, согласованная сторонами и выплачиваемая в установленном в лизинговом договоре порядке. Обычно составляется график платежей с указанием, что первый платеж осуществляется в день приемки объекта, а затем периодически (ежемесячно, ежеквартально, два раза в год или ежегодно);
♦ платеж авансом (депозитом) предполагает, что лизингополучатель предоставляет лизинговой фирме аванс или взнос в размере 15 - 20% покупной стоимости объекта сделки при подписании контракта, а остальные 80 - 85% оплачивает после подписания протокола приемки (ввода в эксплуатацию) или в течение 3-5 лет ежеквартально;
♦ минимальная лизинговая плата - это сумма платежей в течение срока аренды, которые оплатит орендоотримувач, плюс сумма, которую он должен уплатить при намерении приобрести лизинговый объект после окончания срока лизингового договора;
♦ неопределенная арендная плата устанавливается не фиксированной суммой, а на определенном основании - в процентах от объема реализации, суммы используемых средств, индексов цен, рыночных ставок ссудного процента и др.
Способы лизинговых платежей устанавливаются в договоре. Они могут быть единовременными или периодическими. Первые предусматривают финансирование сделки только в период выполнения поставщиков договора купли - продажи или наряда на поставку, вторые могут быть одинаковыми по размерам на протяжении всего срока аренды. Лизингополучатель в любом случае должен получить оговоренные в контракте арендные суммы в полном размере. Он имеет право разорвать контракт, если допускаются просрочки лизингового платежа или его неуплаты.
При досрочном расторжении лизингового контракта лизингополучатель обязан по требованию лизингодателя вернуть объект сделки на указанное место и немедленно возместить убытки, возникшие у лизингодателя.
Международные арендные операции по сдаче в наем товаров - это относительно новый вид коммерческой деятельности в международной торговле. В США арендные операции такого типа стали практиковаться со второй половины 50-х годов, а в западноевропейских странах и в Японии - лишь с начала 60-х годов.
Быстрому их развитию способствовали усилению трудностей получения кредитов, увеличение банками процентных ставок, рост налогов на производственные инвестиции и ухудшение условий продажи в кредит.
С развитием международных лизинговых операций появилась необходимость в распределении рынков, что обусловило появление национальных ассоциаций лизинговых фирм, а также "лизинговых клубов", которые скрыто выполняют карательные функции. Примером такого клуба может служить ассоциация "Інтерліз", в которой участвуют лизинговые компании Англии, Бельгии. Дании, Голландии, Испании, Италии, Норвегии, Франции, ФРГ, Швеции, Швейцарии.