ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК И ЕГО СОСТАВЛЯЮЩИЕ

5.3. Межбанковский рынок как составляющая денежного рынка

Важную роль в обеспечении функционирования денежного рынка играет межбанковский рынок. Он служит механизмом воздействия государственных органов на деятельность коммерческих банков, состояние денежно-кредитной и валютной систем и непосредственно на экономику в целом.

Субъектами межбанковского рынка являются коммерческие банки, которые выступают в роли финансовых посредников при перераспределении средств и осуществлении платежей на финансовом рынке.

Банки проводят операции на межбанковском рынке через пассивные операции, получая доступ к кредитным ресурсам для быстрого повышения уровня ликвидности.

Межбанковский рынок - часть денежного рынка, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки.

Межбанковские депозиты связанные с вложением временно свободных ресурсов одних банков в другие, в том числе, в НБУ. Временно свободные средства в банке возникают из-за отсутствия необходимого спроса на финансовом рынке или невыгодность размещения кредитных ресурсов среди клиентов.

Внесение депозитов коммерческими банками в Центральный банк в рамках обязательных резервов является одним из методов регулирования совокупного денежного оборота страны. Согласно действующему законодательству, в Украине коммерческие банки имеют право на получение от НБУ как банка последней инстанции, кредитов через кредитные аукционы, ломбардные операции, переучет векселей на условиях двусторонних соглашений.

Межбанковские депозиты, которые предоставляются в рамках корреспондентских отношений между банками, играют роль инструмента налаживания более тесных и довірливіших отношений между банками.

Наиболее распространенные сроки депозитов - один, три и шесть месяцев, предельные - от одного дня до двух лет. Средства межбанковского рынка используются коммерческими банками не только для краткосрочных, но и для средне - и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований центральных банков. Процентные ставки учитывают собственные затраты банков, принятый ими кредитный риск, соотношение спроса и предложения и другие факторы. Они являются базовыми при расчета процентных ставок по другим долгосрочным кредитам на национальном и международном рынках ссудных капиталов.

Одним из основных источников формирования банковских кредитов выступает межбанковский кредит. Он дает возможность банковским учреждениям пополнять собственные кредитные ресурсы. Кредитные отношения между коммерческими банками устанавливаются путем заключения кредитных соглашений. В договоре определяются права и обязанности сторон. При избытке ресурсов банк размещает их на межбанковском рынке, при нехватке - покупает на рынке. Коммерческим банкам предоставляется право самостоятельно устанавливать уровень процентной ставки по этим кредитам в зависимости от спроса и предложения на межбанковском рынке и уровня учетной ставки.

Межбанковские займы - это форма хозяйственного взаимодействия кредитных организаций, относительно предоставления займа одним банковским учреждением другому. Текущая ставка по межбанковских кредитов - важнейший фактор, определяющим учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам кредитов. Конкретная величина этой ставки зависит от Национального банка, который является активным участником и прямым координатором рынка межбанковских кредитов. Отсутствие регулирования на нем может вызвать кризис межбанковских платежей.

Кредитные отношения между коммерческими банками определяются на договорных началах путем заключения кредитных соглашений с определением прав и обязанностей сторон и соответствующим оформлением прав межбанковских кредитов. Предоставление межбанковского кредита сопровождается открытием счетов в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета банков Украины. Спорные вопросы решаются по законом либо через третейский суд.

Коммерческие банки как экономически независимые кредитные институты самостоятельно устанавливают уровень процентной ставки по межбанковским кредитам в зависимости от спроса и предложения на межбанковском рынке и уровня учетной ставки.

На кредитном рынке преобладают краткосрочные межбанковские кредиты.

Операции коммерческих банков по получению кредитов в НБУ проводятся тогда, когда коммерческие банки испытывают трудности и не могут в короткое время привлечь ресурсов из других источников.

Общий объем межбанковских кредитов ограничивается двукратным размером собственных ресурсов банка. Таким образом коммерческие банки решают тактические проблемы, связанные с текущими операциями.

Коммерческие банки должны использовать полученные ресурсы по назначению, иначе это приводит к кризису доверия и упадка рынка. По законодательству Украины, банки могут брать кредиты на межбанковском рынке под залог государственных ценных бумаг, которые занесены в ломбардного списка НБУ.

Если рассматривать ликвидность как поток денежных средств с учетом возможности коммерческого банка получить кредит на межбанковском рынке и обеспечить поступления наличных денег от операционной деятельности, то ресурсы межбанковского рынка можно отнести к сфере обеспечения ликвидности. Нехватка ликвидных активов подталкивает коммерческие банки к операциям на межбанковском рынке.

Темы рефератов:

1. Значение и место учетного рынка в процессе развития рыночной экономики.

2. Характеристика основных элементов учетного рынка.

3. Межбанковский рынок как составляющая денежного рынка.

4. Операции с инструментами денежного рынка.

5. Организация и особенности функционирование денежного рынка.

Рекомендуемая литература: [15, 20, 36, 56]