УРОК 96

Необходимость международного движения капиталов. Формы международного движения капиталов: международный кредит и иностранное инвестирование.

Межгосударственные, международные организации и частные международные кредиты

Цель урока: формировать у учащихся четкое представление о сущности, причинах возникновения и формы международного движения капиталов; раскрыть структуру международного движения капиталов вообще и мирового рынка ссудных капиталов - как его части; ознакомить учащихся с тенденциями развития международного кредита.

Основные понятия: международное движение капиталов, вывоз капиталов, зарубежные инвестиции, международный кредит, межгосударственный кредит, кредит международных организаций, межфирменный кредит, мировой рынок денег, межбанковский рынок капиталов, мировой рынок капиталов, кредитов и ценных бумаг.

Тип урока: комбинированный.

ХОД УРОКА

I. Организационный момент

II. Проверка домашнего задания

III. Актуализация опорных знаний и умений учащихся

►► Обсуждение вопросов, которые были поставлены как домашнее задание

1) Ученики делают доклады об истории валютного регулирования в Украине.

Информация для учителя. В Украине можно выделить следующие периоды регулирования валютного курса: 1) унификация валютного курса в 1992 p.; 2) переход к плавающему валютному курсу; 3) введение валютного коридора в 1995 p.; 4) переход к фиксированному курсу гривни в 1998 г.

2) Обсуждение ситуаций влияния изменения валютного курса на экспортно-импортные операции

Ситуация 1. Девальвация фунта стерлингов равнялась 14,3% Размер вынужденной ревальвации доллара - 16,7 %

Английские экспортеры получали девальвационную премию (при прочих неизменных условиях) в размере 16,7 %, таким образом осуществлялось стимулирование английского экспорта.

Английские импортеры понесли убытки вследствие увеличения стоимости валюты платежа на 14,3 %, что повлекло за собой удорожание и сокращение импорта в Англию.

Ситуация 2. Удешевление и рост импорта, увеличение притока иностранного капитала, меньшая ценовая конкурентоспособность экспортеров, проблемы с экспортом.

IV. Мотивация учебной и познавательной деятельности

Учащимся предлагается подумать над вопросом: какие факторы вызывают появление международных организаций и побуждают государства и фирмы в зарубежных инвестиций и международных кредитов - двух главных форм международного движения капиталов (МРК)?

►► Главные причины возникновения МРК

1) Интернационализация хозяйственной жизни (мировая торговля, научно-технические связи).

2) Появление возможности более выгодного вложения капитала за рубежом.

3) Относительный избыток капитала на внутреннем рынке и отсутствие условий его эффективного использования.

4) Стремление владельцев капитала применить его в странах, где существуют низкие цены на сырье, материалы, энергию, транспорт, рабочую силу.

5) Экономия финансовых ресурсов благодаря применению низких таможенных тарифов и льготных тарифных мер в странах, куда перемещается капитал.

6) Возможность стабильного снабжения национальных предприятий иностранным сырьем (капитал вкладывается в развитие добывающих отраслей промышленности стран - экспортеров сырья).

7) Стремление обеспечить сохранность и чистоту окружающей среды в странах - экспортерах капитала в случае использования полезных ископаемых, загрязнение окружающей среды.

V. Изучение нового материала

Международное движение капитала (МРК) является одной из главных форм международных экономических отношений. Это - перемещение капитала между странами мира в поиске более выгодной и прибыльной сферы применения.

Главной формой движения капитала вывоз капитала - одностороннее перемещение стоимости в товарной (экспорт машин, оборудования, полуфабрикатов) или денежной формах за рубеж с целью получения предпринимательской прибыли (инвестиции) или процента (кредит).

Международный кредит - это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором одной страны заемщику другой страны на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов. Главной целью международного кредита является получение максимальной прибыли в форме процентного или предпринимательского дохода. Субъекты международного кредита: государство и государственные учреждения (министерства), фирмы, предприятия, банки, страховые компании, ТНК, международные организации (МВФ, МБРР) и группы государств.

Главные виды международного кредита

♦ По целевому назначению: связанный (четкая цель), финансовый, эмиссия ценных бумаг.

♦ По формам предоставления: товарный и валютный.

♦ За субъектами кредитования: частный, правительственный, смешанный, кредит международных учреждений.

♦ По характеру обеспечения: обеспеченный и бланковый (без гарантий залога).

♦ По срокам: краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (1-7 лет), долгосрочный.

Наиболее распространенными являются фирменные, банковские и правительственные кредиты. Фирменные кредиты - это заем, который обычно предоставляется экспортером одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Осуществляется в двух видах: вексельное и аванса покупателю.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер выставляет вексель на импортера, который, получив коммерческие документы, оплачивает вексель в указанный в нем срок. Предоставляется постоянным клиентам в товарной форме. Аванс покупателя заключается в кредитовании импортером экспортера, предоставляется в денежной форме.

Мировой рынок ссудного капитала (СРПК) - это совокупность спроса и предложения на ссудный капитал заемщиков и кредиторов разных стран. Учитывая особенности развития СРПК выделяют следующие виды его структуры:

1. Функциональную, что раскрывает механизм функционирования СПРК

Тенденция развития - это процесс секьюритизации, т.е. переключение с кредитных форм предоставления займа на выпуск ценных бумаг, благодаря чему происходит активизация рынка ценных бумаг.

2. Институциональная структура отражает отношения между профессиональными посредниками (транснациональными банками, финансовыми компаниями, фондовыми биржами), заемщиками (ТНК, и частными центральными банками, международными и региональными организациями - ЕС, НАФТА) и кредиторами разных стран. Тенденция развития - уменьшение роли банков, повышение роли государства и международных экономических организаций.

3. Географическая структура отражает движение капиталов между странами, группами стран, регионами преимущественно через международные финансовые центры. К последним относятся: Нью-Йорк (крупнейшая фондовая биржа), Лондон (первое место по объему валютных и кредитных операций), Цюрих, Франкфурт-на-Майне (средне - и краткосрочные кредиты), Токио, Гонконг (кредитные операции), Латиноамериканский финансовый центр (Панама, Баґамські, Каймановы и другие острова), который получил название «оффшор», то есть его финансовые операции не подпадают под национальное регулирование. Тенденции развития: превышение ввоза капитала в развитые страны над вывозом в развивающиеся страны; усиление движения капитала между развитыми странами, снижение на рынке капиталов доли развивающихся стран.

4. Валютная структура характеризуется такими тенденциями: повышение роли евро и снижение роли доллара.

Украина активно пользуется внешним займам для осуществления капитальных инвестиций, покрытия дефицита бюджета и т.п. Общий объем внешних заимствований Украины на конец 2010 г. составил 117,3 млрд. долл. США (85,7 % от ВВП), что многовато для страны с переходной экономикой.

VI. Закрепление новых знаний, умений и навыков учащихся

Задача 1

Решение ситуации

В 70-80-х pp. латиноамериканские страны активно брали займы, что привело к долговому кризису. В то же время страны Юго-Восточной Азии активно инвестировали свой капитал, что дало им возможность осуществить экономический рывок. Ответьте на вопросы:

1. Реальная процентная ставка по международным займам будет:

а) в Латинской Америки больше, чем у стран Юго-Восточной Азии;

б) в Латинской Америки меньше, чем у стран Юго-Восточной Азии;

в) одинаковой для этих групп стран.

2. Товары текущего потребления будут импортировать:

а) обе группы стран;

б) страны Юго-Восточной Азии;

в) страны Латинской Америки.

3. Кто из групп стран делал ставку на текущее потребление, а кто - на будущее?

а) Латиноамериканские страны - на будущее, а страны Юго-Восточной Азии - на текущее;

б) латиноамериканские - на текущее, а страны Юго-Восточной Азии - на будущее;

в) обе группы страны делали ставку на будущее потребление;

г) обе группы страны делали ставку на текущее потребление.

Задание 2

Ученикам предлагается написать короткое сочинение-эссе, в котором они должны поразмышлять над негативными экономическими и психологическими последствиями внешнего долга страны.

VII. Итог урока

VIII. Домашнее задание

1. Проработать теоретический материал.

2. Подготовить доклады о динамике внешнего долга Украины, его структуру и причины возникновения.