Раздел 2.
ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
Ключевые термины: финансовая система,
финансовый аппарат, сферы финансовых отношений, звенья финансовых отношений,
финансы субъектов хозяйствования, государственные финансы, страховые фонды, финансовый
рынок, международные финансы.
После изучения этой темы вы будете
знать и понимать:
- Сущность
финансовой системы государства и основы ее построения.
- Структурные
компоненты финансовой системы (сферы и звенья финансовых отношений).
- Функции
отдельных финансовых органов и финансовых институтов по управлению финансовой системой.
2.1. Принципы построения и структурные компоненты
финансовой системы
В периодической литературе финансовая
система иногда отождествляется с финансовым аппаратом. Необходимо различать эти
понятие, поскольку правильное определение финансовой системы способствует развитию
эффективной финансовой политики, нацеленной на экономический рост и финансовую
стабилизацию.
При единой сущности финансовых
отношений существуют определенные особенности в создании и использовании финансовых
ресурсов, которые сосредоточены в распоряжении государства, предпринимательских структур,
определенных финансовых институтов для финансового обеспечения их деятельности.
Финансовая система - это совокупность обособленных, но взаимосвязанных между собой
сфер финансовых отношений, имеющих особенности в мобилизации и использовании
финансовых ресурсов, соответствующий аппарат управления и правовое обеспечение.
Финансовую систему можно рассматривать
как по внутреннему строению, так и по организационной структуре. Внутреннее строение
финансовой системы представлена на рис. 2.1.
Если за основу структуризации
финансов принять субъекты финансовых отношений - государство, юридических и физических
человек, то в финансовой системе можно выделить следующие составляющие: общегосударственные
финансы, финансы субъектов хозяйствования и финансы домохозяйств (семейные
финансы).
Если в основу структуризации
финансов положить уровень экономической системы, то финансовая система за
внутренним строением может быть определена как совокупность относительно обособленных,
но взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, которые отображают
специфические формы и методы распределения и перераспределения валового внутреннего
продукта.1
Рис. 2.1. Сферы и звенья финансовой
системы
Сфер финансовых отношений включают:
- финансы субъектов хозяйствования
(уровень микроэкономики);
- государственные финансы (уровень
макроэкономики);
- международные финансы (уровень
мирового хозяйства);
- финансовый рынок;
- страхование.
Последние (финансовый рынок и
страхования) являются обеспечивающими сферами.
Звено финансовой системы является
обособленной частью финансовых отношений. Ее выделение производится по
признаком наличия или обособленного фонда финансовых ресурсов или специфических
форм и методов мобилизации и использования финансовых ресурсов. Это движение
денежных средств координируется соответствующим аппаратом управления и законодательно
урегулированным. Звенья финансовой системы являются относительно самостоятельными и имеют свое
функциональное назначение.
В зависимости от факторов, влияющих
на организацию финансов, прежде всего на формирование и использование финансовых
ресурсов, каждое звено финансовой системы может делиться на подразделы
(например, в зависимости от формы собственности предпринимательских структур, сферы их
деятельности, уровня централизации финансовых фондов и др.).
Западная финансовая наука трактует
понятие финансовой системы более приближенно к субъектам финансовых отношений.
В частности, Зви Боди и Роберт
К. Мертон в учебнике
по курсу финансов, который изучается при подготовке специалистов по программе МВА,
отмечают, что "финансовая система включает в себя рынки, посредников, фирмы,
предоставляющих финансовые услуги, и другие институты, с помощью которых
домохозяйства, частные компании и правительственные организации реализуют финансовые
решения, которые они принимают" (цит. по: Финансы: Учеб. пособие / Пер.
с англ. - М.: Вильямс, 2000. - С. 62).
Финансовые системы государств могут отличаться по своей структуре,
поскольку они являются
отражением существующей модели экономики. Сейчас в мире насчитывается более 20
различных моделей финансовых систем отдельных государств.
В финансовой системе сосредоточены
значительные финансовые ресурсы, которые составляют 80 и более процентов от объема ВВП. Структура финансовой системы - динамическая. В государствах с
переходной экономикой финансовые системы характеризуются тем, что отдельные их
звенья находятся на стадии формирования. Это, прежде всего, финансовый рынок,
страховые фонды и страховой рынок, местные финансы.
Базовой сферой финансовой системы являются
финансы субъектов хозяйствования, к которой относятся финансы коммерческих
предприятий и некоммерческих учреждений и организаций. Они обслуживают создание
валового внутреннего продукта - основного источника финансовых ресурсов.
Особенностью финансов коммерческих
предприятий является то, что они работают на принципах коммерческого расчета, который
предусматривает получение прибыли, возмещение за счет собственных средств всех
затрат на основную деятельность, а также на ее расширение и развитие. Такие
предприятия работают, главным образом, в сфере материального производства,
торговли. Эти предприятия являются основными плательщиками налогов в бюджет и взносов
в государственных целевых фондов. Но в современных рыночных условиях и в сфере
нематериального производства некоторые организации строят свою деятельность на
принципах коммерции (лечебные, учебные, издательские, спортивные, культурные
заведения и т.п.).
К некоммерческим относятся учреждения,
которые оказывают услуги или выполняют работы бесплатно или за символическую плату. Это
- больницы, общеобразовательные школы, детские дошкольные учреждения, библиотеки, музеи
т.д. Целью деятельности таких учреждений не является извлечение прибыли и платежи в бюджет
у них есть очень незначительными, или вообще отсутствуют. Главным источником финансирования
расходов таких учреждений являются бюджетные средства.
Некоммерческими являются также общественные
организации и благотворительные фонды. Главным источником их доходов являются вступительные и
членские взносы, добровольные и спонсорские пожертвования. Общественные
организации могут иметь в собственности коммерческие предприятия, которые направляют им
часть полученного дохода.
Финансы субъектов хозяйствования
связанные с распределительными и перерозподільними отношениями, которые можно объединить
в три группы: внутренние, внутрикорпоративные и внешние. В процессе своей
деятельности предприятия вступают во взаимоотношения с другими субъектами
хозяйствования, с физическими лицами, с другими звеньями финансовой системы.
Государственные финансы охватывают:
государственный и местные бюджеты; государственные фонды целевого назначения; государственный
кредит; финансы предприятий и организаций государственной формы собственности. В сфере
государственных финансов денежные потоки отражают отношения перераспределения ВВП.
В основном это внешние отношения. Ведущее место в государственных финансах принадлежит
бюджетам разных уровней, которые объединяются в Украине в сводном бюджете государства.
Мобилизуя доходы в бюджет, государство
влияет на финансовые возможности хозяйственных структур и граждан,
используя прежде всего налоговый механизм (с помощью объектов
налогообложения, ставок налогов и льгот в налогообложении), а также создавая
благоприятный инвестиционный климат для привлечения внешних источников финансирования,
в частности, через предоставление привилегий в импорте, создание специальных экономических
зон, технополисов и т.п.
Из бюджета финансируются операционные
и другие расходы на развитие агропромышленного комплекса, предоставляются дотации угольной
промышленности, направляются капиталовложения в объекты общегосударственного
значение, финансируются научно-технические программы.
Государственные целевые фонды находятся в
распоряжении центральных и местных органов власти и концентрируют в своем
распоряжении почти четверть всех финансовых ресурсов государства. К ним относятся:
Пенсионный фонд; Фонд социального страхования в связи с временной потерей
трудоспособности и расходами, обусловленными рождением и погребением; Фонд
социального страхования на случай безработицы; Фонд социального страхования от
несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний и другие. Средства этих
фондов расходуются, в основном, на социальные нужды.
Такое звено финансовой системы, как
государственный кредит, призвана мобилизовать финансовые ресурсы для финансирования
расходов бюджета не возмещаются его доходами. Средства государственного
кредита, как правило, направляются на покрытие бюджетного дефицита. Через
государственный кредит государство имеет возможность влиять на инфляционные процессы в сторону их уменьшения.
Сфера международных финансов
отражает перераспределительные отношения на мировом уровне. Международные финансовые
отношения характеризуют денежные потоки между субъектами разных стран: между
правительствами, между предприятиями, между предприятиями, гражданами и правительствами. Международные
финансовые организации вступают во взаимоотношения с правительствами отдельных стран с
целью формирования бюджета или других фондов этих организаций. Полученные средства
используются на финансирование централизованных мероприятий, проектов и программ,
на финансовую помощь отдельным странам, на содержание аппарата этих организаций.
Финансовый рынок как сфера финансовой
системы включает в себя рынок денег, кредитных ресурсов, ценных бумаг и финансовых
услуг.
На рынке денег осуществляются
операции купли-продажи рыночных финансовых инструментов со сроком обращения
до одного года.
Рынок кредитных ресурсов
(банковских займов, заемного капитала) является формой привлечения временно свободных
средств на инвестиционные и другие нужды. Объектом купли-продажи на этом рынке
есть свободные кредитные ресурсы. Регулируется рынок кредитных ресурсов за помощью
учетной ставки Национального банка Украины.
Рынок ценных бумаг - это
мобилизация средств на нужды хозяйственной деятельности через выпуск и
реализацию ценных бумаг (фондовых инструментов), которые являются гарантом возврата
вложенных средств и получения дохода. Операции по реализации ценных бумаг
осуществляются на фондовом рынке.
Рынок финансовых услуг является совокупностью
разнообразных форм мобилизации и перемещения фондов финансовых ресурсов с
свободного обращения в сферу инвестиционного прикладывания. Финансовые услуги могут
иметь признаки кредитных операций, операций аренды и страхования.
Важную роль в финансовой системе
должна играть такая сфера, как страхование, что формирует фонды финансовых
ресурсов, основное назначение которых - покрыть потери экономики и отдельных
граждан, возникшие с непредвиденным причинам. Страховые фонды находятся в
распоряжении страховых компаний и могут быть использованы также как
инвестиционные и кредитные ресурсы в экономике до наступления страхового случая.
Некоторые экономисты в состав
финансовой системы включают также финансы домохозяйств. (см.: Василик В.
Д. Теория финансов: Учебник. - К.: НИОС, 2000). К доходам домохозяйств
относятся заработная плата работающих членов семьи, доходы от продажи земли,
продукции подсобных хозяйств, доходы, полученные от сдачи в аренду имущества,
дивиденды и проценты от ценных бумаг, проценты от банковских вкладов,
социальная помощь и пенсии и т.д.
К расходам домохозяйств относятся
расходы на приобретение потребительских товаров, оплате предоставленных услуг и выполненных
работ, формирование сбережений, покупку ценных бумаг и другие расходы.
Домохозяйства тесно связаны с
другими звеньями финансовой системы. Так, домохозяйства получают средства из
бюджета и от хозяйственных структур в виде оплаты труда и получения
бесплатных услуг от государства. Со своей стороны, домохозяйства вносят платежи
до бюджета и централизованных фондов, участвующих в формировании и использовании
страховых фондов, являются субъектами финансового рынка.
Поскольку отдельные составляющие финансовой
системы имеют конкретное функциональное назначение в обслуживании
воспроизводственных процессов в экономике, можно утверждать, что каждое звено
финансовой системы является самостоятельным элементом, но эта самостоятельность относительна в
внутри единого целого.
Расстройство финансовой системы может
вызвать финансовый кризис в государстве.
Кризисные явления в сфере финансов
могут быть вызванные трансформационными процессами, т.е. изменением модели
экономического развития, также внешними причинами, прежде всего теми процессами,
которые проходят на мировых финансовых рынках.
На поверхности явлений финансовый кризис
проявляется в росте бюджетного дефицита, государственного долга, инфляции. Как
следствие - значительное снижение платежеспособности предпринимательских структур, жизненного
уровня населения, социальное расслоение в обществе.
1 См. В.М.Опарін "Финансы. (Общая
теория)". Учебное пособие, Киев, 2001, с. 25.