Экономика
Уроки экономики
Все предметы
ВНО 2016
Конспекты уроков
Опорные конспекты
Учебники PDF
Учебники онлайн
Библиотека PDF
Словари
Справочник школьника
Мастер-класс для школьника

Финансовый рынок

ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

 

2 ТЕМА

РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

 

2.1. Необходимость государственного регулирования финансового рынка

 

Регулирования финансового рынка должно предусматривать установление правил инвестиционного процесса, обязательных для всех - и для мелких, и для крупных инвесторов. Благодаря этому становится очевидным, что существует закон, который защищает каждого инвестора, и есть наказание для тех, кто его нарушает.

Опыт экономического развития показал, что высокое качество финансовых активов повышает качество рынка и тем самым стимулирует экономический рост.

Необходимость регулирования финансового рынка выражается в следующем:

1) высококачественный, хорошо отрегулированный финансовый рынок снижает общий риск, который международные инвесторы связывают с конкретной страной.

2) качественный, хорошо отрегулированный рынок - это незаменимый инструмент для привлечения в процесс экономического развития всего объема сбережений населения. Сегодня капитал иностранного происхождения составляет значительную часть в общем объеме инвестированных сбережений. Но и внутренние сбережения могут и должны играть важную положительную роль в экономике.

С помощью планов и директив невозможно достичь положительных результатов на финансовом рынке, полном риска и неопределенности. Но всегда можно правильно организовать процесс и получить положительные результаты. Финансовый рынок - это и сфера экономики испытывает жесточайший политический давление - ведь финансовое законодательство регулирует гигантские потоки капитала. При этом пользователи капитала могут быть заинтересованы в том, чтобы скрыть свои истинные намерения и дезинформировать рынок. Здесь даже честное имя имеет свою цену. С другой стороны, инвесторы пытаются найти возможность заработать и используют все усилия, чтобы получить информацию, недоступную другим инвесторам. Для них также характерно стремление ограничить конкуренцию между теми, кому они предоставили капитал. И как часто бывает, жертвой в этой игре оказывается наиболее беззащитная сторона - мелкий инвестор, тяжело зарабатывает себе на Поэтому для регулирования финансового рынка, и особенно рынка ценных бумаг, вмешательство государства должно быть обязательным.

Цель государственного регулирования финансовых рынков в Украине:

проведение единой и эффективной государственной политики в сфере финансовых услуг;

защита интересов потребителей финансовых услуг;

создание благоприятных условий для развития и функционирования рынков финансовых услуг;

создание условий для эффективной мобилизации и размещения финансовых ресурсов участников рынков финансовых услуг с учетом интересов общества;

обеспечение равных возможностей доступа на рынок и защита прав его участников;

соблюдение участниками требований законодательства;

предотвращения монополизации и создание условий развития честной конкуренции;

контроль за прозрачностью и открытостью финансовых рынков;

содействие интеграции в европейский и мировой финансовые рынки.

Государственное регулирование деятельности по предоставлению финансовых услуг осуществляется путем:

ведение государственных реестров финансовых учреждений и лицензирования деятельности по оказанию финансовых услуг;

нормативно-правового регулирование деятельности финансовых учреждений;

надзора за деятельностью финансовых учреждений;

применение уполномоченными государственными органами мер воздействия;

проведение других мер государственного регулирования финансовых рынков.

Органы государственного регулирования финансовых рынков:

рынок банковских услуг - Национальный банк Украины;

рынок ценных бумаг - Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку;

другие рынки финансовых услуг - специально уполномоченные органы исполнительной власти в сфере регулирования рынков финансовых услуг.

Государственное регулирование деятельности по предоставлению финансовых услуг осуществляется согласно Закону «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг» [2].

Национальный банк Украины, Государственная комиссия по ценных бумаг и фондовому рынку и уполномоченный орган имеют право на доступ к информационным базам данных, ведутся с целью регулирования рынков финансовых услуг.

Уполномоченный орган - центральный орган исполнительной власти. Он не может быть участником финансовых рынков как эмитент облигаций внутренних и внешних государственных займов или осуществлять любую другую деятельность на финансовых рынках. Положение об уполномоченном органе по представлению Кабинета Министров Украины утверждается Президентом Украины [2].

Председателем уполномоченного органа могут быть использованы следующие меры воздействия:

обязать нарушителя принять меры для устранения нарушения;

требовать созыва внеочередного собрания участников финансовых учреждений;

накладывать штрафы;

временно приостанавливать или аннулировать лицензию на право осуществления деятельности по оказанию финансовых услуг;

отстранять руководство от управления финансовым учреждением и назначать временную администрацию;

утверждать план восстановления финансовой стабильности финансового учреждения;

ставить вопрос о ликвидации учреждения.

Уполномоченный орган налагает на субъектов предпринимательской деятельности штрафы:

за деятельность на рынках финансовых услуг без специального разрешения (лицензии), получение которого предусмотрено действующим законодательством, - в размере до 5000 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан, но не более одного процента от размера уставного (паевого) капитала юридического лица - субъекта предпринимательской деятельности, что совершил правонарушение;

за непредоставление, не своевременное предоставление или предоставление заведомо недостоверной правильной информации - в размере до 1000 не облагаемых налогом минимумов доходов граждан, но не более одного процента от размера уставного (паевого) капитала юридического лица - субъекта предпринимательской деятельности, совершившего правонарушение;

• за уклонение от выполнения или несвоевременное выполнение распоряжений о устранении нарушений относительно предоставления финансовых услуг - в размере до 500 не облагаемых налогом минимумов доходов граждан, но не более одного процента от размера уставного (паевого) капитала юридического лица - субъекта предпринимательской деятельности, совершившего правонарушение.

Решение уполномоченного органа о наложении штрафа может быть обжаловано в суде.

Уполномоченный орган имеет право назначить временную администрацию финансовой учреждения, деятельность которой лицензируется уполномоченным органом, в случае систематических нарушений финансовым учреждением законных требований уполномоченного органа:

1) если финансовая учреждение в течение 30 рабочих дней не выполняет 10 и больше процентов своих просроченных обязательств;

2) ареста руководителей финансового учреждения;

3) осуществление финансовым учреждением действий по утаиванию счетов, любых активов, реестров, отчетов, документов;

4) не обоснованного отказ финансового учреждения в предоставлении документов или информации уполномоченным лицам;

5) наличии публичного конфликта в руководстве финансового учреждения;

6) наличии ходатайство финансового учреждения о назначении временной администрации.

Временная администрация приступает к выполнению своих обязанностей немедленно после принятия решения о ее назначении и возглавляется руководителем, который назначается уполномоченным органом. Срок полномочий временной администрации не может превышать одного года со дня ее назначения.