РАЗДЕЛ II
РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
ТЕМА 11
ОБОРОТНЫЕ ФОНДЫ И СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
Ключевые термины и понятия
• Фонды • Норматив
• Оборотные
средства • Нормативные затраты
• Оборотные
фонды • Нормирование
• Фонды
обращения • Страховой запас
• Незавершенное
производство • Собственные оборотные фонды
• Производственные
запасы • Заемные оборотные
• Готова
продукция фонды
11.1. Понятие и источники формирования
оборотных средств
Оборотные средства - это совокупность
средств предприятия, которые авансируются на создание оборотных фондов и фондов
обращения и обеспечения их непрерывного кругооборота. Если оборотные фонды выступают
в виде предметов труда, то фонды обращения - это средства, вложенные в запасы готовой
продукции, товары отгруженные и в пути, а также средства на счетах и в кассе
предприятия. Учитывая это, различают оборотные средства в сфере производства и
в сфере обращения, которые в совокупности своей обеспечивают непрерывность производства и
реализации продукции.
Оборотные фонды вступают в
производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции
полностью потребляются. После окончания производственного цикла, изготовления
продукции и ее реализации авансированные оборотные средства возмещаются в составе
выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность
систематического возобновления процесса производства, который осуществляется благодаря
непрерывном кругообороте средств предприятия.
В своем кругообороте оборотные средства
проходят последовательно три стадии: денежную, производственную и товарную.
Денежная стадия кругооборота средств является
подготовительной в сфере обращения, где деньги превращаются в производственные запасы.
Производственная стадия представляет собой
непосредственный процесс производства, который заканчивается выпуском готовой продукции.
На товарной стадии кругооборота
авансированные оборотные средства выступают в виде товарной продукции. Одна часть
выручки от реализации поступает на возмещение авансированных оборотных средств,
а другая составляет накопления, которое используется предприятием в соответствии
в его планы.
Денежная форма, которую приобретают
оборотные средства на третьей стадии своего кругооборота, одновременно становится и начальной
стадией оборота средств.
Кругооборот оборотных средств
происходит по схеме
где
Г - средства, которые авансируются предприятием;
ВЗ - производственные запасы;
НВ - незавершенное производство,
представляет собой производственную стадию;
ГП - готовая продукция;
Г - средства, полученные в результате
реализации продукции, которые включают авансированные расходы и прибыль
предприятия.
Точки (...) означают, что обращение
средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере
производства.
Состав оборотных средств приведены на
рис. 11.1.
Оборотные средства находятся
одновременно на всех стадиях кругооборота, что обеспечивает его непрерывность и
бесперебойную работу предприятия.
Соотношение между указанными
группами оборотных средств в общей их стоимости характеризует структуру
оборотных средств. Эта структура тем прогрессивнее, чем большая часть оборотных
средств занята в сфере производства. Пребывание этих средств в сфере обращения - лишь
необходимое условие непрерывности процесса воспроизводства.
Собственные оборотные средства - это средства,
которые постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет
собственных ресурсов (прибыль и др.). В процессе производства потребности в собственных
оборотных средствах могут уменьшаться за счет применения так называемых
приравненных к ним средств которые, по сути, частью собственных, авансированных на
оплату труда, но временно свободных (в связи с одноразовістю выплаты по
заработной плате, оплате отпусков). Приравненные к собственным оборотные средства называют
устойчивыми пассивами.
Заемные оборотные средства - кредиты
банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.
Кредиторская задолженность означает
использование средств, не принадлежащих предприятию (задолженность по
акцептованных и других расчетных документах, срок уплаты которых не наступил;
задолженность по неоплаченным в срок счетам; задолженность по платежам
в бюджет; по выданным векселям; по коммерческим кредитам и т.п.).
Эффективно функционирует то
предприятие, которое при минимальных затратах достигает максимального результата.
Минимизация затрат на предприятии требует оптимизации структуры источников
формирование оборотных средств, то есть разумное сочетание собственных и заемных
средств.
В зависимости от способа определения
потребности оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым
входят те, по которым устанавливаются нормативы запасов: производственные запасы,
незавершенное производство, расходы будущих периодов и запасы готовой
продукции. Прочие оборотные средства относятся к ненормируемым.
Оборотные средства, с точки зрения источников
финансирование, разделяются на собственные и заемные. Кроме того предприятия
используют привлеченные специальные средства.
До собственных оборотных средств
относятся: средства, закрепленные учредителями предприятия при его создании
для обеспечения минимально необходимых для нормального производства запасов
сырья, материалов, топлива, инструментов, полуфабрикатов, незавершенного
производства, готовой продукции и расходов будущих периодов. Для государственных
предприятий источником формирования оборотных средств могут быть средства государственного
бюджета. Величина определяется соответствующими нормативными расчетами.
Увеличение оборотных средств достигается за счет прибыли, кредитов и
приравненных оборотных средств. Приравненными оборотными средствами или устойчивыми
пассивами считаются постоянные, такие, что числятся на балансе: нормальная
задолженность по заработной плате, задолженность поставщикам, отчисления
на социальные нужды, амортизационные отчисления. Устойчивые пассивы приравненные к
собственных оборотных средств, поскольку они постоянно находятся на предприятиях
и используются ими в хозяйственном обороте. Наибольшая их часть в
трудоемких отраслях, где заработная плата составляет значительную часть себестоимости,
а также там, где рассчитываются за продукцию по мере ее частичной готовности.
Устойчивые пассивы как источник прироста норматива собственных оборотных средств планируются
ежегодно. В зависимости от вида устойчивых пассивов используются различные методики
определение их величины.
Заемные оборотные средства выступают
в виде кредитов банков. Они необходимы для пополнения оборотных средств под
сезонные и другие сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей; на
расчеты с поставщиками и другие нужды по расчетам; на более
нормативные запасы товарно-материальных ценностей на временные нужды; на
расходы, связанные с подготовкой новых производств и освоение новых видов
продукции, повышением ее качества; на выплату заработной платы при временной
отсутствия средств; при остановке выполнения заказа по вине заказчика и в
других случаях временных финансовых осложнений.
К привлеченных оборотных средств
традиционно относят кредиторскую задолженность всех видов, т.е.
задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товары. В обороте
предприятий могут также находиться средства целевого финансирования для их
использования по прямому назначению.