РАЗДЕЛ 9

АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

9.2. Анализ кредитоспособности предприятия

Для решения вопроса о предоставлении кредита деятельность предприятия подробно анализируется по важнейшим направлениям, первые буквы названий которых (на английском языке) составляют аббревиатуру CAMPARI:

С - character - характеристика клиента, личные качества;

А - ability - способность бизнеса покрыть расходы;

М - means - маржа (доходность);

P - purpose - цель, на которую будут тратиться средства;

А - amount - размер ссуды;

R - repayment - величина денежных потоков за объектом кредитования;

И - interest and insurance - страхование риска непогашения займа.

Банк принимает решение о возможности кредитования субъекта хозяйствования после получения полного пакета документов, позволяющие оценить платежеспособность и деловую репутацию потенциального заемщика, а также экономическую эффективность проекта, который кредитуется. Правовым основанием для начала реализации процедуры кредитования является ходатайство (заявление) о выдаче кредита, в котором указываются характер кредитной сделки, цель использования кредита, сумма займа и срок пользования им. Технико-экономическое обоснование кредитного мероприятия (бизнес-план) позволяет определить экономический эффект кредитуемого проекта, его рентабельность и окупаемость с учетом ожидаемых поступлений, за счет которых предполагается осуществлять погашение кредита. Кроме уже названных документов, заемщик предоставляет в банк:

- учредительные документы, карточку с образцами подписей должностных лиц, лицензии, патенты, свидетельства и т.п.;

- финансовые документы: финансовую отчетность, налоговые декларации, аудиторские заключения, другие документы, свидетельствуют о кредитоспособности заемщика;

- копии договоров на подтверждение кредитной сделки и других документов, сопровождающих осуществление кредитного мероприятия;

- выписки со счетов заемщика в случае, если счет открыт в другом банке;

- перечень имущества, предоставленного в залог, а также правоустанавливающие документы, подтверждающие право собственности заемщика на предоставленное в залог имущество (договоры купли-продажи, мены, дарения и т.д.; платежные документы; регистрационные свидетельства соответствующих органов; технический паспорт и другие необходимые документы);

- документы, подтверждающие полномочия должностных лиц заемщика на подписание кредитного договора (приказы, протоколы, поручения).

В случае необходимости банк может запросить иные документы, необходимые ему для принятия решения о предоставлении кредита.

До принятия решения о возможности предоставление кредита банк анализирует, изучает деятельность потенциального заемщика, определяет

его кредитоспособность, прогнозирует риск невозврата кредита. Основные критерии оценки кредитоспособности заемщика:

- обеспеченность собственными средствами не менее 50 % всех его расходов;

- репутация заемщика (квалификация, способности руководителя, соблюдение деловой этики, договорной и платежной дисциплины);

- оценка продукции, выпускается, наличие заказа на ее реализацию, характер услуг, которые предоставляются (конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках, спрос на продукцию, объем экспорта);

- экономическая конъюнктура (перспективы развития заемщика, наличие источников средств для капиталовложений) и т.п.

Под кредитоспособностью понимают наличие у предприятия условий получения займа и ее возврата в определенный срок. Оценка кредитоспособности предприятия осуществляется по направлениям:

• изучение кредитной истории;

• диагностика показателей, которые дают возможность оценить финансовое состояние и эффективность работы предприятия;

• движение средств для выявления тенденций формирования и сезонной потребности предприятия в денежных ресурсах;

• обоснование делового среды для определения степени его влияния на хозяйственную деятельность предприятия.

Кредитная история - это совокупность информации о юридическом или физическом лице, которая его идентифицирует, сведений о выполнения им обязательств по кредитным договорам и другой открытой информации.

Кредитная история предприятия содержит следующую информацию:

1) сведения, идентифицирующие личность:

• полное наименование;

• местонахождение;

• дата и номер государственной регистрации, сведения об органе государственной регистрации;

• идентификационный код в Едином государственном реестре предприятий и организаций Украины;

• фамилия, имя и отчество, паспортные данные руководителя и главного бухгалтера;

• основной вид хозяйственной деятельности;

• сведения, идентифицирующие собственников, которые владеют 10 и больше процентами уставного капитала:

- для физических лиц - владельцев: фамилия, имя и отчество, паспортные данные, идентификационный номер и место проживания;

- для юридических лиц - владельцев: полное наименование, местонахождение, дата и номер государственной регистрации, сведения об органе государственной регистрации, идентификационный код;

2) сведения о денежном обязательства субъекта кредитной истории:

- сведения о кредитный сделка и изменения к нему (номер и дата заключения сделки, стороны, вид сделки);

- сумма обязательства по заключенному кредитной сделке;

- вид валюты обязательства;

- срок и порядок исполнения кредитного соглашения;

- сведения о размере погашенной суммы и окончательной сумме обязательства по кредитной сделке;

- дата возникновения просрочки обязательства по кредитной сделке, его размер и стадия погашения;

- сведения о прекращении кредитного соглашения и способ его прекращения (в том числе по соглашению сторон, в судебном порядке, гарантом и т.п.);

- сведения о признании кредитного сделки недействительной и основания такого признания;

3) информацию о субъекте кредитной истории, которая состоит из совокупности документированной информации о лице с государственных реестров, других баз данных публичного пользования, открытых для общего пользования источников:

а) наличие задолженности по налогам и обязательным платежам;

б) решения судов, касающиеся возникновения, исполнения и прекращения обязательств по заключенному кредитному сделкой;

в) решения судов и органов исполнительной власти, касающиеся имущественного положения субъекта кредитной истории;

г) другие сведения, влияющие на способность выполнения субъектом кредитной истории собственных обязательств.

Рабочий документ кредитной истории заемщика отражает данные по следующим позициям:

1. Название заемщика и его отношения с банком (клиент, инсайдер и т.д.).

2. Адрес предприятия (юридический и фактическая).

3. Предприятия или лица, не связанные с заемщиком напрямую, но которые имеют с ним косвенные отношения, которые могут влиять на погашение кредита заемщиком, - название, сумма кредитов (депозитов) т.д.

4. Тип предприятия (вид хозяйственного общества, отрасль промышленности, уставная деятельность).

5. Фамилия, имя и отчество специалиста кредитного отдела, который непосредственно отвечает за кредит.

6. Фамилии, имена и отчества руководителей предприятия-заемщика.

7. Дата подписания кредитного соглашения и дата фактической выдачи кредита.

8. Дата погашения кредита.

9. Первоначальная сумма выданного кредита.

10. Непогашенный остаток кредитной задолженности.

11. Процентная ставка на момент выдачи кредита, текущая процентная ставка и при необходимости ставка пени.

12. Вид и сумма обеспечения кредита (залог, гарантия или поручительство).

13. Отмечается, кредит есть срочным, пролонгированным, просроченным, реструктурированным, прекращено начисления по ним процентов.

14. Цель кредита.

15. Условия погашения кредита (которым образом и когда платится основная сумма задолженности и проценты по ней).

16. Основное и дополнительное источник погашение кредитной задолженности.

17. Категория заемщика.

18. Классификация кредита.

19. Сумма резерва на покрытие возможного ущерба по этому кредиту. Кредитный контролер, внутренний аудитор при проверке должен указать, соответствует ли эта сумма категории кредитного риска.

20. Для краткосрочных кредитов и кредитных линий указывается:

• на какую дату сумма кредитной задолженности была наибольшей за последние 12 месяцев;

• наибольшая сумма непогашенной кредитной задолженности за последние 12 месяцев;

• на какую дату сумма кредитной задолженности была наименьшей за последние 12 месяцев;

• наименьшая сумма непогашенной кредитной задолженности за последние 12 месяцев.

21. Дата внесения последних изменений и дата проверки кредитным контролером/внутренним аудитором.

22. Анализ данных о предыдущих отношения между банком и заемщиком в связи с предоставленным кредитам, и указывается: сколько раз кредиты этом заемщику зачислялись в категории просроченных, количество пролонгаций кредитов и о переоформлении задолженности новому кредитному соглашению.

23. Оценка финансового состояния.

24. Дата последнего финансового отчета заемщика, что представленный банка.

25. Анализ поступлений заемщика, информация о росте объема реализации его продукции, доходность его бизнеса, другие показатели.

26. Данные по достаточности объема денежных поступлений на счет заемщика для уплаты его долгов, особенно для срочных кредитов (если сумма кредита и проценты за его использование погашаются постепенно в течение срока действия кредитного соглашения, а не единовременно, то есть полная сумма в срок погашения).

27. Показатели платежеспособности заемщика.

28. Показатели финансовой устойчивости.

29. На основании оценки финансового состояния заемщика и состояния обслуживания им долга определяется классификация кредита (с обоснованием выводов).

30. Перечень выявленных нарушений, в том числе отсутствие финансовых отчетов, нарушения внутренних положений банка и нормативно-правовых актов и т.д.

В дальнейшем, если происходят изменения относительно данных заемщика, заполняется новый бланк кредитной истории. Существование кредитных историй заставляет заемщиков честнее относиться к выполнению своих обязательств перед банками. Если заемщик будет знать, что негативная информация попадет к его кредитной истории и получить следующий кредит будет проблематично, он сделает все, чтобы своевременно погасить кредит.

Очевидно, анализ кредитоспособности заемщика не должен ограничиваться исключительно изучением его кредитной истории. Минимизации риска по заимообразными операциям банка, а следовательно и эффективность организации денежно-кредитных отношений в целом обеспечивается диагностикой показателей финансовой устойчивости предприятия. С таких позиций методика оценки кредитоспособности должна предусматривать по сути использование как можно большего количества показателей, которые характеризуют реальные возможности эффективного использования и своевременного погашения предприятием заемных средств.

Оптимальным вариантом диагностики является оценка различных аспектов деятельности заемщика, проведение не только ретроспективного анализа - на основе фактических данных с предоставленной клиентом отчетности, но и анализу перспективного, может осуществляться на основе прогнозных величин, представленных клиентом, или расчета самого банка, исходя из тех тенденций, которые сложились в динамике изменений соответствующих показателей в прошлые периоды. Анализ на перспективу должна способствовать эффективному наблюдению за влиянием выявленных рисков на деятельность клиента и прогнозированию появления или отсутствия новых рисков, которые предопределяют возможность невыполнения заемщиком своих обязательств по полученным кредитам.

Вместе с тем оценка кредитоспособности заемщика в будущем может в достаточной мере опираться на состояние дел в прошлые периоды только в условиях стабильной экономической ситуации, или по крайней мере устойчивого положения клиента. Когда же имеют место высокие темпы инфляции, спад производства, непредсказуемые правовые условия ведения хозяйственной деятельности, точность прогнозов на перспективу существенно снижается. Направлением же к решению этой проблемы (кроме непосредственного корректировки динамики показателей на темпы инфляции) может служить расширение состава финансовых показателей, используемых банком для анализа кредитоспособности заемщика, что дает возможность получить разностороннюю оценку его хозяйственной деятельности и до некоторой степени нивелировать разногласия, которые могут возникать между прогнозируемыми и фактическими тенденциями, которые складываются в процессе индивидуального воспроизводства.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние предприятия с точки зрения оценки банком структуры и соотношений между различными источниками денежных ресурсов клиента и их влияния на уровень кредитного риска. В данном случае речь идет о необходимости оценки того аспекта деятельности заемщика, который определяет, насколько рационально сформирована структура источников средств, используемых в производственном процессе, и, соответственно, насколько эффективным является привлечение банковских кредитов.

В целом все показатели финансовой устойчивости предприятия условно можно разделить на две подгруппы.

Одна из них характеризует структуру размещение авансированного в хозяйственную деятельность капитала по источникам его формирование и видами.

Другая подгруппа показателей отражает ту роль, которую играют привлеченные на разных условиях ресурсы в хозяйственной деятельности предприятия и уровень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Данные показатели дают возможность оценить размер собственного капитала заемщика и уровень его зависимости от заемных средств. Это показывает, с одной стороны, насколько кредиты банка подкрепляются собственными инвестициями предприятия, а с другой - насколько оно является уязвимым к изменению внешних условий производства хозяйственной деятельности, особенно это касается конъюнктурных колебаний на финансовом рынке.

В конечном итоге, чем больше зависимость заемщика от привлеченных источников, тем ниже его кредитоспособность. Вместе с тем окончательный вывод о целесообразности выдачи кредит предприятию в значительной степени зависит от эффективности использования им в хозяйственном процессе всего капитала (как собственного, так и привлеченного).

Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия, несмотря на их важность для оценки перспектив использования привлеченных на кредитной основе ресурсов, должны занимать по своим количеством и составом должное место в методиках оценки кредитоспособности.

Банк, предоставляя кредит субъекту хозяйствования, рискует средствами своих вкладчиков и акционеров, а потому независимо от того, на какой срок ресурсы передаются во временное пользование, возможность их своевременного возврата в значительной степени зависит от способности заемщика эффективно использовать авансированный в производство капитал, причем не только собственный, но и привлеченный.

Общая совокупность показателей, которая отражает экономическую эффективность деятельности заемщика и которую целесообразно использовать при анализе кредитоспособности субъекта хозяйствования, может быть классифицирована по трем основным подгруппам, характеризующие такие ключевые. Результаты деятельности предприятия: 1) рентабельность; 2) оборачиваемость активов; 3) производственный потенциал.

Показателям рентабельности (доходности) принадлежит ключевое место в оценке конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия с точки зрения важнейшего критерия, по которым анализируется его эффективность, - размер полученного за отчетный период прибыли различных видов. За величину прибыли может быть использован чистый прибыль (то есть остаток созданного прибыли после уплаты налога на прибыль за определенный период), созданный прибыль и прибыль по результатам операционной хозяйственной деятельности.

Другая группа показателей, которая может быть использована для оценки эффективности хозяйственной деятельности, отражает оборачиваемость активов предприятия в целом и его отдельных составных частей. Снижение оборачиваемости соответствующих активов не способствует положительной оценке кредитоспособности заемщика.

Отдельную группу показателей, характеризуют эффективность хозяйственной деятельности заемщика, формируют данные, которые отражают его производственный потенциал, есть общие возможности и перспективы расширения операций по производству и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

Понятно, что чем большая часть прибыли, полученной предприятием, реинвестируется на развитие производства, тем лучшие перспективы заемщика по расширению его деятельности, увеличение доходов, а следовательно и погашения банковских кредитов за счет первичных источников.

Что касается критериев, по которым осуществляется оценка заемщиков на основе приведенной системы показателей кредитоспособности, то они должны быть индивидуальны для каждого банка, основываться на его практическом опыте и специфике того состава клиентуры, которую он обслуживает (с учетом отраслевых, региональных и других особенностей деятельности предприятий).

В то же время, несмотря на полезность и необходимость расчета рассмотренных показателей кредитоспособности, не вызывает сомнений, что каждый из них отражает лишь отдельные стороны деятельности предприятий, а потому их оценка сама по себе, конечно, не может характеризовать способность заемщика к своевременному возврату полученных в заем средств. При этом предпочтения какой-то одной группе показателей является нецелесообразным с чисто практических соображений, связанных с невозможностью получения комплексной информации о все аспекты деятельности предприятия, которые так или иначе сказываются на его взаимоотношениях с коммерческим банком.

В то же время, только использование совокупности всех факторов (платежеспособности, финансовой устойчивости, надежности, рентабельности, оборачиваемости активов, производственного потенциала) можно считать оптимальным направлением анализа кредитоспособности в той его части, которая осуществляется на основе данных, представленных будущим заемщиком коммерческом банке.

Необходимо подчеркнуть, что в связи с тем, что основным негативным моментом использования финансовых показателей для оценки кредитоспособности заемщика является их фрагментарный характер, за которого состояние дел хозяйствующего субъекта отражается на какую-то определенную дату в прошлом, на основе данных об остатках средств, то в качестве основного направления устранения этого недостатка следует считать активное использование банковскими учреждениями данных об оборотах, что дает возможность более полно оценивать возможности погашения ссуд. Дело в том, что сравнение разных остатков, например, денежных средств и товарных запасов, с данными о величине кредиторской задолженности и обязательств перед банком (при расчете тех же показателей ликвидности) не может, в принципе, выступать достаточным основанием для оценки перспектив возврата кредита, поскольку здесь не учитываются объемы и сроки оборота параметров, сопоставляются. Так, при одинаковых остатках сравниваемых величин, но при разном объема и неодинаковых сроках оборота могут возникнуть немалые трудности с погашением займа (особенно если речь идет об изменениях между отчетными датами). Поэтому при оценке кредитоспособности целесообразно использовать данные о обороты, для чего необходим анализ денежного потока предприятия.

Следует отметить, что основными возможностями для заемщика погасить полученный в банке кредит является:

1) использование текущих доходов от хозяйственной деятельности;

2) направление на погашение задолженности средств третьих лиц, являющихся участниками кредитной сделки - поручителей, гарантов, страховых организаций;

3) реализация собственного имущества или передача банку заложенных ценностей, то есть уменьшение соответствующих активов на величину погашенной задолженности.

Очевидно, оптимальным вариантом реализации интересов кредитора о возврате ему предоставленной в заем стоимости является ориентация на первых источник погашения кредита, так как использование двух других (вторичных источников) так или иначе связано с нарушением нормальной предпринимательской деятельности, указывая на невозможность расчетов предприятия с банком за счет текущих доходов. Поэтому для коммерческого банка оценка возможностей предприятия вернуть ссуду за счет текущих поступлений, в результате нормального течения производственного процесса, оказывается весомым аргументом в пользу принятия решения о целесообразности кредитования. Следовательно проведение анализа денежного потока предприятия является именно тем инструментом, который позволяет решить этот вопрос, учитывая, прежде всего, на перспективы использования первичных источников погашения кредита.

Указанный анализ предполагает определение чистого сальдо различных поступлений и расходов за определенный период, т.е. своего рода «притока» и «оттока» средств, что в целом характеризует их оборот в предприятия, указывая на его возможности за счет текущих

доходов погашать заем. При этом анализ денежного потока осуществляется, как правило, за период не меньший срок, на который выдается кредит. В данном случае оценка тех тенденций с оборотом средств клиента, которые сложились в прошлые периоды, и их экстраполяция на перспективу может предоставить коммерческому банку определенное представление о будущие возможности заемщика по использованию предоставленных ему кредитов.

Одним из наиболее простых способов такой оценки является сопоставление общего объема дохода (выручки) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг с размером имеющейся у предприятия кредиторской задолженности, что в целом дает возможность рассчитать величину денежных поступлений, полученных субъектом хозяйствования за период, анализируется. Другими словами, сравнивается динамика текущих поступлений средств предприятию от его деятельности с объемами тех расходов, которые должны быть осуществленных по обязательствам заемщика в периоде, который анализируется и делаются выводы на ближайшую перспективу.

Содержание расчетов заключается в определении приемлемой для банка суммы кредита, которая может быть предоставлена предприятию учитывая средние темпы роста денежного потока, что экстраполируется на ближайший будущий период. В данном случае сумма кредита, который клиент желает получить в банке, а также процентов за пользование займом не должна превышать ожидаемого денежного потока, рассчитанного на основе динамики денежных поступлений предприятия в предыдущие периоды.

Критерии оценки финансового состояния заемщика устанавливаются каждым банком самостоятельно его внутренними положениями о проведении кредитных операций с учетом требований, в которых должны быть определены основательные, технически взвешенные критерии экономической оценки финансовой деятельности заемщиков (контрагентов банка) на основании анализа их балансов и отчетов о финансовых результатах в динамике и т.д. Методика проведения оценки финансового состояния заемщика (контрагента банка), которая разработана банком, является неотъемлемым приложением к внутрибанковского положения о кредитования.

Указанные требования банка относительно оценки финансового состояния заемщика являются минимально необходимыми. Банки имеют право самостоятельно устанавливать дополнительные критерии оценки финансового состояния заемщика, что повышает требования к показателям с целью адекватной оценки кредитных рисков и надлежащего контроля за ними.

Банки самостоятельно устанавливают нормативные значения и соответствующие баллы для каждого показателя в зависимости от его весомости (значимости) среди других показателей, которые могут свидетельствовать о наибольшей вероятность выполнения заемщиком (контрагентом банка) обязательств по кредитными операциями.

Весомость каждого показателя определяется индивидуально для каждой группы заемщиков (контрагентов банка) в зависимости от кредитной политики банка, особенностей клиента (отрасль экономики, сезонность производства, оборачиваемость активов), ликвидности баланса, положения на рынка и т.д.

Класс заемщика (контрагента банка) по результатам оценки его финансового состояния определяется на основании основных показателей и корректируется с учетом дополнительных (субъективных) показателей.

Субъективные факторы, характеризуют заемщика, оцениваются по следующим показателям:

• рыночная позиция заемщика, его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и вид экономической деятельности;

• наличие государственных заказов и государственная поддержка заемщика;

• эффективность системы управления хозяйственной деятельностью заемщика;

• профессионализм руководства и его деловая репутация.

В настоящее время для оценки кредитоспособности предприятий банки используют собственные методики оценки финансового состояния, применяются в случаях:

• предоставление кредитов, гарантий, поручительств;

• расчета резервов возможных потерь по кредитным операциям;

• изучение качества займов.

Для оценки класса заемщика рассматриваются:

• показатели финансового состояния;

• кредитная история;

• объективные факторы деятельности заемщика;

• дополнительные факторы.

Как пример оценки заемщика, рассмотрим одну из методик (наименование показателей и алгоритмы их расчета приведены в соответствии с действующим положением в банке), что используют украинские банки (табл. 9.2.1).

Таблица 9.2.1

МЕТОДИК АВИЗНАЧЕННЯ КЛАССА ЗАЕМЩИКА

В зависимости от количества набранных баллов по результатам проведенной оценки определяется класс заемщика (табл. 9.2.2).

Таблица 9.2.2

ШКАЛА ДЛЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КЛАССА ЗАЕМЩИКА

При зачислении заемщика в соответствующего класса следует учитывать следующее:

- если отсутствует достоверная финансовая отчетность, подтверждающего оценку финансового состояния заемщика, а также нет надлежащим образом оформленных документов, на основании которых осуществлялась кредитная операция, то такой заемщик должен классифицироваться не выше класса «Г»;

- если против заемщика возбуждено дело о банкротстве, то такой заемщик не может быть отнесен выше класса «Г»;

- если заемщика признано банкротом в установленном действующим законодательством порядке, то такой заемщик должен быть отнесен к классу «Д»;

- если во время предварительной классификации заемщика было отнесено к классу «Г», и на дату осуществления следующей оценки финансового состояния юридического лица нет несомненных подтверждений о возможности улучшения в течение одного месяца финансового состояния заемщика или уровня обеспечения по кредитной операции, то такого заемщика нужно классифицировать на класс ниже класс «Д»;

- если по результатам оценки финансового состояния заемщика выявлены текущие убытки, а деятельность последнего отчетного года является прибыльной и другие показатели на достаточном уровне, то заемщик относится к соответствующему классу;

- если финансовым результатом деятельности является ущерб (нарастающим итогом), то заемщик не может быть классифицирован выше класса «Г»;

- если учреждение банка осуществляет долгосрочное кредитование под инвестиционный проект, расчет эффективности которого (в том числе дохода, что планируется получить от его реализации) обеспечивает погашение кредита и процентов/комиссий, за ним, в соответствии с условиями кредитного соглашения, а также за условии, что бизнес-план реализации инвестиционного проекта выполняется, то класс заемщика может быть повышен на один уровень.

Если на время заключения договора пролонгации (то есть продления срока действия договора) кредитной операции с кредитоспособным и надежным заемщиком, которого отнесен к классу «А» или «Б», не наблюдается ухудшения его финансового состояния и проценты уплачиваются своевременно (при условии, что уплата процентов по договорам предусмотрена не реже одного раза в квартал), то такая операция считается срочной, т.е. пролонгированным без понижения класса заемщика. Вместе с тем поступления (кроме кредитных средств) на счета заемщика (контрагента банка) в течение первоначального срока пользования кредитными средствами, согласно кредитному договору, должны превышать размер задолженности по кредиту не менее, чем в два раза и заверяться документально.

Определен класс заемщика дает ему следующую характеристику:

Класс «А» - финансовая деятельность хорошая, что свидетельствует о возможности своевременного выполнения обязательств по кредитным операциям, в частности погашения основной суммы долга и процентов по ним согласно условиям кредитного соглашения; экономические показатели в пределах установленных значений (согласно методики оценки финансового состояния заемщика, утвержденной внутренними документами банка); высшее руководство заемщика имеет отличную деловую репутацию; кредитная история заемщика - безупречная. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и в дальнейшем будет проводиться на высоком уровне.

Класс «Б» - финансовая деятельность заемщика этой категории близка по характеристикам к классу «А», но вероятность поддерживания ее на этом уровне в течение длительного времени является низкой. Заемщики/контрагенты банка, которые принадлежат к этому классу, нуждаются в большей внимания через потенциальные недостатки, которые ставят под угрозу достаточность поступлений средств для обслуживания долга и стабильность получения положительного финансового результата их деятельности. Анализ коэффициентов финансового состояния заемщика может свидетельствовать о негативных тенденциях в деятельности заемщика. Недостатки в деятельности заемщиков, которые относятся

к класса «Б», должны быть лишь потенциальными. При наличии реальных недостатков класс заемщика нужно снизить.

Класс «В» - финансовая деятельность удовлетворительная и требует более детального контроля. Поступления средств и платежеспособность заемщика свидетельствуют о вероятности несвоевременного погашения кредитной задолженности в полной сумме и в сроки, предусмотренные договором, если недостатки не будут устранены. Одновременно наблюдается возможность исправления ситуации и улучшения финансового состояния заемщика. Обеспечение кредитной операции должно быть ликвидным и не вызывать сомнений относительно оценки его стоимости, правильности оформления соглашений об обеспечении и т.д.

Класс «Г»- финансовая деятельность неудовлетворительная (экономические показатели не отвечают установленным значениям) и наблюдается ее нестабильность на протяжении года; есть высокий риск значительных убытков; вероятность полного погашения кредитной задолженности и процентов/комиссий по ней является низкой; проблемы могут касаться состояния обеспечение по кредиту, нужной документации относительно обеспечения, которая свидетельствует о наличие (сохранность) и его ликвидность и т.д. Если во время проведение следующей классификации нет несомненных подтверждений улучшить в течение одного месяца финансовое состояние заемщика банка или уровень обеспечения по кредитной операции, то его нужно классифицировать на класс ниже (класс «Д»). К этому классу принадлежит заемщик/контрагент банка, против которого возбуждено дело о банкротстве.

Класс «Д» - финансовая деятельность неудовлетворительная и является убыточной; показатели не отвечают установленным значением, кредитная операция не обеспечена ликвидным залогом (или безусловной гарантией), вероятности исполнения обязательств заемщиком/ контрагентом банка практически нет. К этому классу принадлежит заемщик/контрагент банка, признан банкротом в установленном действующим законодательством порядке.

Ежемесячно осуществляется оценка погашение заемщиком кредитной задолженности, по которой состояние взаимоотношений может быть:

«добрым»: если задолженность по кредиту и проценты/комиссии по нему выплачиваются в установленные сроки или с максимальной задержкой до семи календарных дней; или кредит пролонгирован без снижение класса заемщика и проценты/комиссии по нему выплачиваются в установленные сроки или с максимальной задержкой до семи календарных дней; или кредит пролонгирован с понижением класса заемщика до 90 дней и проценты/комиссии по нему оплачуются в установленные сроки или с максимальной задержкой до семи календарных дней;

«слабым»: если задолженность по кредиту просрочена от 8 до 90 дней и проценты/комиссии по нему выплачиваются с максимальной задержкой от 8 до 30 дней; или кредит пролонгирован с понижением класса заемщика на срок от 91 до 180 дней, но проценты/комиссии уплачиваются в срок или с максимальной задержкой до 30 дней;

«неудовлетворительным»: если задолженность по кредиту просрочки свыше 90 дней; или кредит пролонгирован с понижением класса заемщика более 180 дней.

Если одно из требований каждого подпункта, что характеризует группу кредитной операции по состоянию обслуживания долга заемщиками / контрагентами, не выполняется, то такая операция засчитывается в группу на один уровень ниже.

Обслуживание долга не может считаться «хорошим», если задолженность по кредитной операцией включает остаток рефінансованої задолженности, то есть если происходит погашение старой задолженности за счет выдачи нового кредита.

При определении группы кредитной операции также должны учитываться изменения начальных условий кредитного соглашения относительно сумм и сроков погашения основного долга и процентов по ним (если такие изменения произошли с ухудшением условий для кредитора).

Если заемщик имеет задолженность одновременно по нескольким кредитам, то оценка обслуживания заемщиком долга основывается на кредитной задолженности, которая отнесена к низшей группы.

Обязательства по предоставленным гарантиям, поручительствам и авалям относительно состояния обслуживания долга считается «добрым» к времени их выполнения при условии своевременной уплаты контрагентами процентов/комиссий в соответствии с условиями соглашения.

Согласно определенного класса заемщика и состояния взаимоотношений осуществляется классификация кредитного портфеля по степени риска и определяется категория кредитной операции (табл. 9.2.3).

Если заемщик по результатам оценки финансового состояния отнесен к классу «В» или «Г» и состояние возвращения им долга в течение последних шести месяцев определен как «хороший» (кроме договоров, пролонгированных с понижением класса заемщика), то такая кредитная операция классифицируется как «под контролем» (если заемщик отнесен к классу «В») или «субстандартная» (если заемщик отнесен к классу «Г»). Такое же требование за этими

заемщиками применяется и к кредитным договорам, которые на дату классификации кредитного портфеля действуют менее чем шесть месяцев.

Таблица 9.2.3

КЛАССИФИКАЦИЯ КАТЕГОРИЙ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

К категориям кредитных операций «стандартных» и «под контролем» не могут относиться льготные кредиты. Льготными считаются кредиты, предоставленные заемщикам на более благоприятных условиях, чем это установлено внутренними документами банка, определяющими его кредитную и учетную политику и соответствуют законодательству Украины.

Во время классификации операций за учтенными векселями, кроме оценки финансового состояния определенной банком обязанного по векселю лица, также учитывается срок погашения задолженности.

Если задолженность по просроченным векселями просроченная не более чем З0 дней, то такая кредитная операция не может быть классифицирована выше чем «сомнительная».

Задолженность по просроченным векселям со сроком просрочки более чем ЗО дней должен принадлежать к категории «безнадежная».

Для оценки кредитного риска заемщика можно использовать национальную шкалу кредитных рейтингов (табл. 9.2.4).

Кредитный рейтинг заемщика характеризует уровень его способности своевременно и в полном объеме выплачивать проценты и основную сумму по долговым забов'язаннями.

Кредитные рейтинги могут быть краткосрочными (кредитный риск в краткосрочной перспективе - до одного года) и долгосрочными (кредитный риск в долгосрочной перспективе - более один год).

Таблица 9.2.4

НАЦИОНАЛЬНАЯ ШКАЛА КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВ

Значения кредитных рейтингов варьируются в пределах от отметки «uаААА» (наивысшая кредитоспособность) до отметки «uаD» (дефолт) - для долгосрочных кредитных рейтингов; в пределах от отметки «uаК1» (наивысшая кредитоспособность) до отметки «uаКD» (дефолт) - для краткосрочных кредитных рейтингов.

Прогноз кредитного рейтинга (положительный, стабильный или отрицательный) является комментарием относительно преимущественных тенденций, которые влияют на кредитный рейтинг, с точки зрения его возможной (но не обязательной) изменения в дальнейшем.