КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ К СОДЕРЖАТЕЛЬНОГО МОДУЛЯ 1 ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

Тема 1. Финансовый рынок: сущность, функции и роль в экономике

1. Что представляет собой финансовый рынок?

2. Определите структуру финансового рынка.

3. Какие функции исполняет валютный рынок в системе финансового рынка?

4. Назовите функции финансового рынка.

5. За которыми критериям можно классифицировать финансовые рынки?

6. В чем заключаются различия между инструментами займа и инструментов собственности?

7. Назовите функции, которые выполняет финансовый рынок.

8. В чем заключается отличие первичного и вторичного рынков?

9. Какие основные субъекты финансового рынка?

10. По какому признаку финансовый рынок разделяется на денежный и рынок капиталов?

11. Какие функции выполняет кредитный рынок в системе финансового рынка?

12. Какие свойства имеют ценные бумаги?

13. В чем проявляется тождество денег и ценных бумаг, в чем их различие?

Тема 2. Регулирования финансового рынка

1. Какие основные направления и формы государственного регулирования финансового рынка?

2. На который исполнительный орган возложено регулирование кредитного рынка Украины?

3. В каких формах осуществляется Государственное регулирование деятельности банков?

4. Какие уровни имеет система банковского надзора в Украине?

5. Какие меры имеет право осуществлять Национальный банк Украины в случае выявления нарушений, угрожают интересам кредиторов банка?

6. С какой целью Государство регулирует отношения субъектов фондового рынка?

7. Каким образом осуществляется Государственное регулирование фондового рынка Украины?

8. Которые полномочия имеет Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку?

9. Назовите главный контролирующий орган валютного регулирования и контроля в Украине. Еще органы осуществляют контроль валютного рынка?

10. Охарактеризуйте методы валютного регулирования.

11. Назовите финансовые санкции, применяемые к участникам валютного рынка, виновным в нарушении правил валютного регулирования.

12. Какие компетенции возложены на Национальный банк Украины в сфере валютного регулирования?

Тема 3. Финансовые посредники

1. Дайте определение финансовым посредникам.

2. Назовите составляющие банковской системы Украины.

3. Какие составляющие системы Национального банка?

4. Какие основные операции выполняют коммерческие банки?

5. В чем сущность универсальных банков, определите их отличие от специализированных?

6. Как классифицируются банки по специализации?

7. Предоставьте характеристику типам объединений, которые могут создаваться при участии банков.

8. Назовите основные виды небанковских финансовых институтов, действующих на территории Украины. Которые основные формы их деятельности?

9. С какой целью создаются кредитные союзы?

10. В чем заключаются отличия между кредитными союзами и другими депозитными институтами?

11. В чем сущность существование институтов совместного инвестирования?

Тема 4. Оценка риска на финансовом рынке

1. Раскройте сущность финансового риска.

2. Предоставьте классификацию финансовым рискам.

3. Определите отличие кредитного и процентного рисков.

4. Перечислите методики оценки риска на финансовом рынке.

5. Раскройте сущность метода экспертных оценок.

6. Что представляет собой процесс управления риском?

7. Охарактеризуйте факторы, влияющие на уровень риска.

8. Предоставьте характеристику основным методам управления риском.

9. Какие существуют способы снижения степени риска?

10. Дайте характеристику принципам стоимости денег.

Задача 1. Кредит в размере 25 000 грн. предоставлен на один год с выплатой процентов по ним при погашении. Начальная процентная ставка по кредиту - 6 %. Определите поправку на инфляцию и премию за риск невозврата, при ожидаемом уровне инфляции 4 % и риска невозврата 2 %. Сделайте соответствующие выводы.

Задача 2. Кредит в размере 15 500 грн. предоставлен на один год с выплатой процентов по ним при погашении. Начальная процентная ставка по кредиту - 9 %. Определите процентную ставку по кредиту в условиях инфляции и риска непогашения при ожидаемом уровне инфляции 5 % и риска невозврата 6 %. Сделайте соответствующие выводы.

Задача 3. Заем в размере 100 000 грн. было предоставлено на 3 мес. под 16 % годовых. В конце первого месяца погашается 30 % займа, второго - 35 %, третьего - 35 % займа. Определите продолжительность займа и проценты, уплаченные по займу, если проценты выплачиваются ежемесячно. Сделайте соответствующие выводы.

Задача 4. Кредит в сумме 100 000 грн. предоставлен на четыре года под 14% годовых с погашением основной суммы долга ежегодно одинаковыми частями. Определите сумму процентов, полученных банком от предоставления кредита, платежи в погашение кредита за все годы. Сделайте выводы.

Задача 5. Кредит в сумме 250 000 грн. предоставлен на пять лет под 16 % годовых с погашением равными частями. Платежи в погашение кредита уплачиваются ежегодно. Определите часть основной суммы долга, погашается в каждом из периодов, и общую сумму процентов, полученных банком от предоставления кредита. Сделайте соответствующие выводы.

Задача 6. В течение трех месяцев с 01.06.05 г. по 01.09.05 г. на депозитный счет ежемесячно вносились денежные средства в сумме 1000 грн. Процентная ставка в течение первых 30 дней составляла 16 % годовых, в течение следующих 40 дней - 18 %, в течение последних 21 дней - 19,8 %. Вычислите сумму начисленных за 3 месяца процентов, если банком начисляется по вкладу простая ставка процентов и сделайте выводы.

Задача 7. На депозитный вклад внесено 15 000 игры. Определите наращенную течение года сумму, если начисляется сложная ставка процентов, проценты начисляются раз на квартал. Процентная ставка (в годовых) за И - IV кварталы соответственно равна 15 %; 15,5 %; 16,2 %; 17,3 %. Сделайте выводы.

Задача 8. Заем в размере 55 000 грн. предоставлена на 3 мес. под 1,8% ежемесячно. В конце первого месяца погашается 25% займы, второго - 35 %, третьего - 45 % займа. Определите продолжительность займа и проценты, уплаченные по займу, если они уплачиваются ежемесячно. Сделайте соответствующие выводы.

Задача 9. Кредит в сумме 75 000 грн. на 5 лет под 15 % годовых с погашением основной суммы долга ежегодно равными частями. Определите сумму процентов, полученных банком от предоставления кредита и платеж в погашение кредита за четвертый год. Сделайте соответствующие выводы.

Методические рекомендации:

Наращенная сумма, которую получает инвестор, равна:

Сн = Со*(1 + k),

где Сн - наращенная сумма,

Со - сумма инвестированных средств,

k - процентная ставка по долгу. Наращенная сумма с учетом инфляции равен:

Сн₁= Сн*(1 + и)=Со*(1 + k)*(1 + и),

где и - уровень инфляции.

Наращенная сумма при инвестировании на п - лет рассчитывается по формуле:

Сн=Со*(1 + k_n)ⁿ

Наращенная сумма с вложением полученного процента от инвестиций под процент:

Сн₁ = Со*(1 +k_n-1)^n-1*(1+k₁),

где k_n-1 - процентная ставка на инвестированный капитал,

k_{1 -} процентная ставка по инвестированию средств через n-1 лет

Тема 5. Денежный рынок и его составляющие

1. Определите место денежного рынка в системе финансового рынка.

2. Какие финансовые институты действуют на денежном рынке?

3. Предоставьте характеристику процентным ставкам денежного рынка.

4. Назовите функции денежного рынка.

5. Определите структуру денежного рынка.

6. Предоставьте характеристику денежном рынка.

7. Какова институциональная структура учетной рынке?

8. Какие виды операций осуществляет Национальный банк Украины на денежном рынке?

9. Дайте характеристику операциям учетного рынка.

10. Охарактеризуйте инструменты учетного рынка.

11. Какую роль играет межбанковский рынок в составе денежного?

Задача 1. Вексель на сумму 55 000 грн. учитывается банком за три месяца до срока его погашения. Учетная ставка банка - 15 % годовых. Определите сумму, уплаченную банком владельцу векселя, и сумму дисконта банка. Рассчитайте скорректированную обликоную ставку, которая будет компенсировать банку потери от инфляции, если уровень инфляции за период от даты учета до даты погашения векселя составлял 5 %. Сделайте соответствующие выводы.

Задача 2. Определите общую и средневзвешенную доходность кредитных операций за квартал, если в течение квартала было предоставлено три кредита: 25 000 грн. на 3 мес. под 17% годовых; 50 000 грн. на 2 мес. под 17,6% годовых; 68 000 грн. на 1 мес. под 16 % годовых. Сделайте соответствующие выводы.

Задача 3. Депозитный сертификат, номинал которого 98 996 грн., срок обращения - 44 дня, приобретенный на рынке по цене 101 185 грн. за 15 дней до погашения. Определите сумму, которую получит владелец сертификата при погашении, а также ожидаемую доходность, если процентная ставка по сертификату составляет 14 % годовых и сделайте соответствующие выводы.

Задача 4. Вексель на сумму 100 000 грн. учитывается банком за полгода до срока его погашения. Учетная ставка банка равна 16 % годовых. Определите сумму, уплаченную банком владельцу векселя, и сумму дисконта банка. Сделайте выводы.

Методические рекомендации

Для оценки доходности операций следует использовать следующую формулу:

где Рп - цена продажи или погашения финансового актива,

Рк - цена покупки финансового актива,

В - процентные или дивидендные выплаты за период t,

Т - «временная база (360 или 365 дней),

t - период владения финансовым активом.

Банковско-дисконтную ставку дохода определяют по формуле:

где K_б - банковско-дисконтная ставка дохода,

№ - номинальная стоимость векселя,

Р - рыночная стоимость векселя,

т - срок погашения, дней.

Рыночная стоимость дисконтного обязательства, что обеспечивает необходимый уровень эффективного дохода рассчитывается по формуле:

где Рі - платежи в погашение кредита,

С₁ - сумма кредита,

n - количество лет,

к - процентная ставка по кредиту.

Доля основной суммы долга, погашаемого в i-том периоде определяется по формуле:

d_i=d_l*(1+k)^i-l,

где d_и - доля основной суммы долга, погашается в первом периоде.

Тема 6. Валютный рынок

1. Чем отличается биржевой валютный рынок от внебиржевого?

2. Охарактеризуйте валютный рынок в зависимости от временных условий проведения сделок.

3. Назовите основных участников валютного рынка.

4. Какие операции выполняют коммерческие банки на валютном рынке?

5. Какие функции возложены на брокерские фирмы?

6. На какие основные типы по степени конвертируемости валюта делится?

7. Как влияет уровень конвертируемости валюты на возможности участников рынка относительно осуществления операций с валютой?

8. Приведите примеры прямого и обратной котировки валюты.

9. По каким признакам классифицируют валютные рынки?

10. Назовите факторы, влияющие на валютный курс.

11. Дайте характеристику операциям, связанным с движением иностранной валюты.

Задача 1. Вычислите теоретический форвардный курс доллара для форвардного контракта с датой поставки через месяц, если курс спот продажи доллара на рынке составляет 5,571 грн./долл., ставка размещение на 1 мес. долларов - 15 % годовых, ставка привлечения на 1 мес. гривны - 60 % годовых. Сделайте соответствующие выводы.