Раздел 1 СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ЭКОНОМИКИ
1.2. ГЛОБАЛИЗАЦИЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ
1.2.2. Глобализация финансов
В сравнительно недалеком историческом прошлом у компаний мира возникали значительные проблемы с переводом даже небольших сумм денег из одной страны в другую. Международный валютный обмен сопровождали сложные процедуры, соблюдение которых тратилось значительное время. Особенно жестко контролировали валютные переводы страны с командно-административной экономикой.
В результате революции в сфере телекоммуникаций был создан единый глобальный рынок капитала. Благодаря компьютеризации ныне почти мгновенно заключить соглашения относительно валюты и ценных бумаг, которые размещаются в разных местах планеты. Мировые финансы работают круглосуточно, поскольку основные финансовые центры расположены в разных часовых поясах. Ежедневный объем торговли иностранной валютой составил в 1995 г. 90 млрд. долл. Это в 100 раз превышало ежедневный объем товарной торговли. На основных фондовых биржах в 1995 г. было продано акций на 8 трлн долл.
Банки, которые стремятся избежать жесткого правительственного контроля, отдают предпочтение странам с либеральными валютными порядками и оффшорным зонам. Например, в британской колонии Каймановы острова (Карибское море) в 1995 г. банки держали капитал на сумму 600 млрд. долл. Это астрономическая сумма для колонии, где количество населения составляла лишь 25 тыс. человек.
Мировыми центрами капитала считаются Токио, Нью-Йорк, Лондон, нефтедобывающие государства Персидского залива.
Как в сообщающихся сосудах уровень жидкости устанавливается на одном уровне, так же и капитал имеет склонность равномерно размещаться на планете. Но для этого существуют определенные препятствия - в частности, правительственный контроль и вмешательство, личные приоритеты инвесторов, устоявшиеся банковские традиции и т.д.
Глобализация финансовой системы охватывает интернационализацию трех составляющих:
- внутренних валют;
- банковского дела;
- рынка капитала.
Международные рынки валют (преимущественно в форме евровалюты) начали развиваться в 1973 г. в связи с введением плавающих обменных курсов. Евровалюты были банковским депозитам, на которые не распространялось внутреннее банковское законодательство. Как правило, они хранились в банках, считались офшорными с позиции страны, в которой эти валюты были законным средством платежа.
Международные банки известны человечеству уже несколько веков. Но в прошлом их было немного и международная деятельность банков не была интенсивной. Нынешний этап интернационализации банковского дела характеризуется проникновением банков на зарубежные территории вслед за своими внутригосударственными клиентами. Одновременно с обслуживанием на новых территориях своих старых клиентов такие банки предоставляют услуги и местным клиентам, в частности правительствам.
Интернационализация рынков капитала охватывает операции фондовых бирж, фьючерсные сделки и "налоговые гавани" (льготы, правительства устанавливают на доходы, имеющие иностранное источник).