Раздел 13.
ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
13.3. Рынок кредитных ресурсов
Рынок кредитных ресурсов - это процесс
привлечение средств в денежной форме на условиях возвратности, платности и
срочности. Кредитный рынок является одним из старейших и важнейших сегментов
финансового рынка.
Субъектами рынка кредитов являются
кредиторы, заемщики и государство в лице центрального банка, который контролирует
исполнение действующего законодательства участниками рынка кредитов и регулирует рынок
помощью экономических методов.
Организационно-функциональными
участниками рынка кредитных ресурсов являются коммерческие банки, брокерские конторы,
дисконтные компании и другие финансово-кредитные институты. Все они выполняют
посреднические функции, привлекают свободные финансовые ресурсы от юридических и
физических лиц и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам,
которые требуют дополнительных средств. Таким образом, финансовые посредники
обеспечивают межотраслевое и межрегиональное перераспределение денежного капитала.
Источником средств, циркулирующих на
кредитном рынке, являются средства, аккумулированные на депозитных счетах банков, остатки
средств на расчетных и других счетах юридических лиц, свободные средства
населения и средства, аккумулированные центральным банком государства. Мобилизованы
финансовые ресурсы используются для предоставления краткосрочных,
среднесрочных и долгосрочных ссуд. Краткосрочные кредиты привлекаются,
как правило, для пополнения оборотных средств и устранения временных разрывов в
финансировании. Они предоставляются сроком до одного года и по своей экономической
сути является рынком денег.
Размещение аккумулированных средств
осуществляется на основе кредитных соглашений между банками, юридическими и физическими
лицами. Ценой кредита является процент как плата за пользование финансовыми
ресурсами. Цена кредита зависит от срока возврата займа, а также учитывает
риск. В определении уровня процентных ставок важную роль играет учетная
ставка национального банка, поскольку по этой ставке можно получить кредиты
национального банка. Высокая учетная ставка - показатель наличия инфляционных
процессов в государстве, большой рискованности кредитного рынка.
Кроме учетной, национальный банк
утверждает ломбардную ставку - процентную ставку, по которой центральный банк предоставляет
кредиты под залог государственных ценных бумаг.
Сегментом кредитного рынка является также
небанковские кредитные учреждения (квазибанки - почти банки). Квазибанки
делятся на две группы. Первую составляют финансовые институты банковского
профиля с ограниченным кругом банковских операций (лизинговые и факторинговые
компании, кредитные союзы и товарищества, ломбарды, общества взаимного
кредитование, расчетные (клиринговые) центры). Ко второй группе относятся
финансовые институты небанковского направления, которые имея определенные финансовые
ресурсы, осуществляют кредитные операции (страховые компании, инвестиционные компании
и фонды, пенсионные фонды, финансовые компании). Они осуществляют кредитование
ограниченного количества юридических и физических лиц в соответствии с законодательством и
своих уставов.