Раздел 11.

УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ

11.1. Экономическая сущность капитальных инвестиций, их классификация и источники финансирования

Инвестиционная деятельность - приобретение и реализация тех необоротных активов, а также тех финансовых инвестиций, которые не являются составной частью эквивалентов денежных средств (П(с)БУ 4 “Отчет о движении денежных средств”).

Капитальные инвестиции - это денежные средства, направляемые на воспроизводство основных средств, расширение, реконструкцию и модернизацию предприятий и сооружений, осуществление технического прогресса во всех отраслях хозяйства, строительство жилья, школ, больниц и других объектов социально-культурного назначения, геологоразведочные и проектные работы. То есть, капитальные инвестиции - это преимущественно средства, направляемые на увеличение основных средств, других необоротных материальных активов, нематериальных активов, а также на их реконструкцию и модернизацию, что приводит к увеличению первоначально ожидаемых будущих экономических выгод. Конечной целью капитальных инвестиций является расширенное общественное производство.

Реинвестиция - хозяйственная операция по осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет прибыли полученной от инвестиционных операций.

Основные средства в процессе своего функционирования постоянно переносят свою стоимость на готовую продукцию, что отражается в бухгалтерском учете как начисления амортизации и включения ее в издержки производства. В результате реализации продукции перенесенная часть стоимости основных средств накапливается в денежной форме. За счет этих средств на предприятиях проводится восстановление основных средств и частичное их расширения. На расширение основных средств используется также и часть полученной на предприятии прибыли, а также некоторые другие источники (прибыль от реализации основных средств, целевое финансирования).

От капитальных инвестиций следует отличать расходы на капитальный ремонт. Если за счет капитальных инвестиций проводится обновление и расширение основных средств, то за счет капитального ремонта основные средства только поддерживаются в работоспособном состоянии.

Классифицируют капитальные инвестиции по видам планирования и по их структуре. По видам планирование их разделяют на централизованные и нецентрализованные. Централизованные капитальные инвестиции - это средства, которые выделяется на капитальное строительство и приобретение основных средств из государственного бюджета. Нецентрализованные капитальные инвестиции определяются планами предприятий, предпринимателей, населения и осуществляются за счет их собственных средств.

По структурой на предприятиях выделяют капитальные инвестиции на:

- капитальное строительство;

- приобретение (изготовление) основных средств;

- приобретение (изготовление) других необоротных материальных активов;

- приобретение (изготовление) нематериальных активов;

- приобретение (выращивание) долгосрочных биологических активов.

К капитального строительства относятся работы по возведению, переоборудованию, расширению зданий и сооружений, включая монтаж конструкций; работы по санитарно-техническому оборудованию, а именно, строительству и оборудованию водопроводом, канализацией, тепло - и газомережею, телефонизация, радиофикация; ирригационные, осушительные, дноуглубительные и болотно-подготовительные работы; с строительства артезианских скважин и артезианских колодцев.

В свою очередь, при классификации строительных работ их подразделяют на: новое строительство; расширение действующих предприятий; реконструкция действующих предприятий; техническое переоборудование действующих предприятий.

К капитальных инвестиций на приобретение (изготовление) основных средств относят: приобретение оборудования, не требующего монтажа; приобретение оборудования, требующего монтажа; приобретение производственного инструмента, измерительных, испытательных и других приборов и инвентаря, относящихся к основным средствам; приобретение других необоротных материальных активов.

К капитальных инвестиций на приобретение (изготовление) других необоротных материальных активов относят расходы на приобретение или изготовление материальных активов, которые учитываются на счете 11 “Другие необоротные материальные активы”.

К капитальных инвестиций на приобретение (изготовление) нематериальных активов относят расходы на приобретение или создание собственными силами активов, учет которых ведется на счете 12 “Нематериальные активы”.

В сельскохозяйственном производстве особую группу представляют капитальные инвестиции в приобретение (выращивание) долгосрочных биологических активов. К капитальным инвестиций с приобретение (выращивание) долгосрочных биологических активов включают затраты на приобретение или выращивание (создание) долгосрочных биологических активов, учет которых ведется на счете 16 “Долгосрочные биологические активы”, в том числе на выращивание незрелых долгосрочных биологических активов, и формирование основного стада рабочего и продуктивного скота (кроме животных, учитываемых на счете 21 “Текущие биологические активы”).

Незавершенные капитальные инвестиции - капитальные инвестиции в приобретение, создание и модернизацию необоротных материальных и нематериальных активов, использование которых при назначению на дату баланса не произошло.

Осуществление капитальных инвестиций требует наличия ресурсной базы, создание источников инвестиций, наличие информации о которых можно получить из данных бухгалтерского учета. Планом счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций для этих целей предусмотрено использование забалансового счета 09 “Амортизационные отчисления”. На этом счете ведется учет начисления и использования амортизационных отчислений.

Увеличение остатка на счете 09 “Амортизационные отчисления” (поступления) происходит на сумму начисленной амортизации необоротных активов, а уменьшение - на сумму использованных амортизационных отчислений на капитальные инвестиции, на погашение полученных на капитальные инвестиции ссуд и т. д. При определении суммы использованных амортизационных отчислений не учитываются капитальные инвестиции, осуществленные за счет бюджетных инвестиционных ассигнований, целевых средств, взносов в уставного (паевого) капитала предприятия и т.д.

В частности, аналитический учет по счету 09 ведется по следующим направлениям использования амортизационных отчислений:

- строительство объектов;

- приобретение (изготовление) основных средств;

- улучшение (модернизация, модификация, достройка, дооборудование, реконструкция и т.п.) основных средств;

- приобретение (создание) нематериальных активов;

- другие капитальные работы;

- погашение полученных на капитальные инвестиции займов.

Однако, по нашему мнению, в связи с более широкой ресурсной базой капитальных инвестиций уместной является ее формирование с отражением на синтетических счетах. Кстати, действующим до 2000 года планом счетов предусматривалось создание амортизационного фонда, выделялись отдельные счета в банке для накопления ресурсов для капитальных инвестиций.

Предыдущий опыт, с учетом современных условий, может быть использован и сегодня. Например, к счету 48 “Целевое финансирование и целевые поступления” можно открыть субсчет 489 “Фонд целевого финансирования капитальных инвестиций”. Корреспондировать этот счет целесообразно с промежуточным контрсубрахунком, например 189 “Формирование фонда целевого финансирования капитальных инвестиций”, который можно открыть счета 18 “Долгосрочная дебиторская задолженность и прочие необоротные активы”.

Другие предлагаемые проводки, связанные с формированием и использованием целевого Фонда финансирование капитальных инвестиций, приведены в табл. 11.1.

Безусловно, что открытие отдельного счета для накопления ресурсов для инвестирования является консервацией денежных средств, изъятием их на определенный срок с участия в операционной деятельности предприятия. Поэтому, целесообразно открывать такой счет лишь в случаях достаточного наличия денежных средств для осуществления операционной деятельности. При этом временно свободные средства для инвестирования целесообразно вкладывать в депозитные или другие вклады, приносящие повышенный доход.

Таблица 11.1.

Предлагаемые проводки с формированием и использованием Фонда целевого финансирования капитальных инвестиций

Если отдельный счет не открыт, то на предприятии всегда можно определить величину запланированных ресурсов на капитальные инвестиции по остатка по счету 489 “Фонд целевого финансирования капитальных инвестиций”.